3月10日，A股市場(chǎng)汽車(chē)板塊的新能源汽車(chē)“茅臺(tái)”比亞迪報(bào)收177.19元。至此，比最高點(diǎn)的273.37元已經(jīng)下跌了近40%，市值已蒸發(fā)近2800億元。其他4家造車(chē)新勢(shì)力頭部公司情況如下：
特斯拉：3月9日當(dāng)日雖然大幅反彈19%，但從最高900.5美元，跌至當(dāng)日（以下均為美股9日收盤(pán)價(jià)）的673.58美元，跌幅近25.2%
蔚來(lái)：從歷史最高的66.99美元，跌至41.35美元，跌幅約38.3%
理想：從歷史高點(diǎn)47.7美元跌至23.08美元，跌幅約51.6%
小鵬：從歷史最高74.49美元跌至29.97美元，跌幅約59.8%。
截止記者發(fā)稿為止，這5家頭部新能源汽車(chē)公司目前都不約而同地進(jìn)入了下行通道。這也從一個(gè)側(cè)面反映出，資本市場(chǎng)的回調(diào)以及全社會(huì)需要客觀看待新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
跌跌不休是理性回歸嗎？
這5家新能源汽車(chē)的股票都呈現(xiàn)出下跌走勢(shì)。到底發(fā)生了什么？是什么因素促成新能源汽車(chē)集體陷落？是前市股價(jià)過(guò)高，還是幕后大玩家高位套現(xiàn)？亦或是全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)使然？
日前，美國(guó)長(zhǎng)債收益率上升，導(dǎo)致股市資金流出。經(jīng)濟(jì)全球化的今日，主要市場(chǎng)相互影響有目共睹。而國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)都大漲的新能源汽車(chē)板塊勢(shì)必遭受重創(chuàng)。2017年以來(lái)，隨著外資的持續(xù)流入，外資已經(jīng)深刻地改變了A股格局。近幾日A股下挫行情讓各路投資者損失慘重。
從政策端看，從2021年1月1日起，2021年新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2020年基礎(chǔ)上退坡20%。這在短期內(nèi)或多或少會(huì)影響新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量。
坡總有一天會(huì)下完，到時(shí)具有“懲罰”屬性的“雙積分”是政策托底。在后補(bǔ)貼時(shí)代，“雙積分”將逐步成為新能源汽車(chē)行業(yè)的政策助推器。屆時(shí)，傳統(tǒng)汽車(chē)巨頭為了完成“雙積分”的要求，會(huì)主動(dòng)減產(chǎn)內(nèi)燃機(jī)車(chē)，增加電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)量。
就在去年全世界都在“狂歡”新能源汽車(chē)股價(jià)如脫韁野馬般發(fā)展的時(shí)候，美國(guó)著名的做空機(jī)構(gòu)香櫞研究公司就曾看空蔚來(lái)，老板Andrew Left曾表示蔚來(lái)股價(jià)是虛假繁榮，公司估值已經(jīng)達(dá)到未來(lái)12個(gè)月銷(xiāo)售額的17至18倍。而同期這一數(shù)字在特斯拉來(lái)講僅為9倍。
新能源汽車(chē)頭部企業(yè)尚且集體股價(jià)大跌，雨后春筍般瘋狂生長(zhǎng)的“后起之秀”經(jīng)歷了命運(yùn)多舛的退市潮。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)經(jīng)過(guò)大浪淘沙，目前已經(jīng)倒閉超過(guò)6成，現(xiàn)僅有40家企業(yè)在運(yùn)營(yíng)之中。
中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)理事長(zhǎng)陳清泰認(rèn)為：“從競(jìng)爭(zhēng)力角度看，在電動(dòng)化領(lǐng)域，中國(guó)很難把目前的先發(fā)效應(yīng)轉(zhuǎn)化為持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槟切┢?chē)巨頭在包括機(jī)械技術(shù)和創(chuàng)新方面實(shí)力太強(qiáng)，根扎得非常深，一旦發(fā)力很快就能追上來(lái)，所以電動(dòng)化方面將來(lái)中外雙方可能就是打個(gè)平手?！?/P>
歐洲已經(jīng)正面趕上，我們具有“先發(fā)優(yōu)勢(shì)”的賽道上多了一個(gè)領(lǐng)跑者。
2020年全球純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)的銷(xiāo)量為320萬(wàn)輛，其中歐洲為139.5萬(wàn)輛，在全球產(chǎn)銷(xiāo)量幾乎翻了一番，達(dá)到43%，成為新能源車(chē)全球第一大單一市場(chǎng)。雖然中國(guó)2020年中國(guó)純電動(dòng)車(chē)和插電式混合動(dòng)力車(chē)的銷(xiāo)量也大幅增長(zhǎng)，但最終以133.7萬(wàn)輛屈居第二。兩個(gè)市場(chǎng)之和占全球85%的份額。
BMW iX3
挪威作為最早宣布100%汽車(chē)電氣化的國(guó)家，在2020年，電動(dòng)汽車(chē)已成挪威的主要車(chē)型，市場(chǎng)占有率高達(dá)54.3％。再加上插電混動(dòng)車(chē)型，新能源汽車(chē)的市場(chǎng)占比已經(jīng)達(dá)到74.8％！
在中國(guó)新玩家不斷涌入
目前，已經(jīng)不能將新能源汽車(chē)市場(chǎng)簡(jiǎn)單地用新與舊劃分。眾多公司都想在這一產(chǎn)業(yè)中占領(lǐng)先機(jī)。
在內(nèi)燃機(jī)時(shí)代，進(jìn)入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的門(mén)檻比較高，發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱以及相應(yīng)匹配的技術(shù)壁壘比較高。新時(shí)代下，電動(dòng)汽車(chē)的三電系統(tǒng)的技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低，這成全了“外行”們進(jìn)入汽車(chē)行業(yè)的機(jī)會(huì)，更給了各大主力資金新的題材。
業(yè)內(nèi)盛傳百度造車(chē)的靴子已經(jīng)落地。這家科技巨頭選擇的合作伙伴是在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)內(nèi)摸爬滾打多年，從無(wú)到有，從小到大的吉利。合資公司名為集度汽車(chē)，注冊(cè)資金為20億元人民幣，法定代表人為夏一平。
合作雙方將各取所長(zhǎng)，百度賦能新車(chē)的數(shù)字能力，吉利將貢獻(xiàn)自己在制造和車(chē)型開(kāi)發(fā)上的專(zhuān)長(zhǎng)。
百度想進(jìn)入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的野心由來(lái)已久。早在2014年李彥宏就開(kāi)始組件自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)，算是國(guó)內(nèi)第一批開(kāi)始研究自動(dòng)駕駛的科技企業(yè)。2015年，百度成了兩個(gè)團(tuán)隊(duì)，分別主攻L3級(jí)和L4級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)。2017年7月，百度在AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，正式推出了支持封閉場(chǎng)地自動(dòng)駕駛和高精地圖聯(lián)合測(cè)試的Apollo平臺(tái)1.0版本。
無(wú)獨(dú)有偶，拜騰和富士康日前也達(dá)成協(xié)議，在南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建立合資公司，共同發(fā)力電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)。富士康將會(huì)為拜騰汽車(chē)提供制造工藝、運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)鏈資源，加速推進(jìn)拜騰汽車(chē)旗下首款M-Byte車(chē)型的量產(chǎn)。
還是富士康，這家代工起家的公司1月13日又與吉利控股簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將成立合資公司，為全球汽車(chē)及出行企業(yè)提供代工生產(chǎn)及定制顧問(wèn)服務(wù)，包括但不限于汽車(chē)整車(chē)、零部件、智能控制系統(tǒng)、汽車(chē)生態(tài)系統(tǒng)和電動(dòng)車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈全流程服務(wù)。
“就差汽車(chē)”（威馬汽車(chē)創(chuàng)始人沈輝在微博上的調(diào)侃）的恒大汽車(chē)頻頻發(fā)力，日前公布了3款展示車(chē)型，分別為恒馳 7（純電B級(jí)豪華轎車(chē)）、恒馳 8（純電C級(jí)豪華轎跑）、恒馳 9（純電B級(jí)豪華中型SUV）。雖然量產(chǎn)未知。但從各渠道匯集信息綜合判斷，恒大汽車(chē)真的會(huì)有車(chē)的。
此外，雖然眾涉事各公司官方一再否認(rèn)，但是華為、小米等科技公司，甚至是蘋(píng)果紛紛被爆要踏入汽車(chē)制造業(yè)的門(mén)檻……
是一哄而上，還是大勢(shì)所趨？
新能源汽車(chē)作為風(fēng)口上的業(yè)產(chǎn)，一大特點(diǎn)就是波動(dòng)性比傳統(tǒng)行業(yè)要大，正如小鵬汽車(chē)副董事長(zhǎng)兼總裁顧宏地在評(píng)價(jià)蔚來(lái)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“蔚來(lái)面臨破產(chǎn)之時(shí)，當(dāng)時(shí)的市值就是零嗎？如今蔚來(lái)前景光明，它的市值就鎖定在幾百億美元嗎？我覺(jué)著兩者都不是正確答案。與很多創(chuàng)新行業(yè)類(lèi)似，新能源汽車(chē)也存在爆發(fā)期、增長(zhǎng)期和低谷期。市場(chǎng)會(huì)有波動(dòng)，但長(zhǎng)遠(yuǎn)看，行業(yè)的發(fā)展前景如果夠大，那就值得去做。”
這樣的判斷是基于新能源汽車(chē)在國(guó)家乃至整個(gè)世界汽車(chē)版圖中的發(fā)展進(jìn)程相對(duì)應(yīng)。根據(jù)2020年11月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃2021-2035》中指出，“到2025年新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20%左右。” 如果市場(chǎng)發(fā)展如政策所期，這就意味著最保守估計(jì)將有500多萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的“基本盤(pán)”。
汽車(chē)的電動(dòng)化趨勢(shì)不會(huì)改變，改變的只是技術(shù)賦予未來(lái)汽車(chē)的可能性。
中國(guó)的新能源汽車(chē)的發(fā)展方向究竟如何？隨著新能源汽車(chē)的滲透率逐年增長(zhǎng)，最終超過(guò)人們認(rèn)知的臨界點(diǎn)，新能源將不在是新生事物時(shí)，我們就完成了賽道轉(zhuǎn)換的任務(wù)。汽車(chē)作為移動(dòng)終端的載體作用將會(huì)凸顯，而且今后將成為下一代互聯(lián)網(wǎng)的重要流量入口。
融入了互聯(lián)網(wǎng)的汽車(chē)一旦與智慧城市相融合，必然會(huì)帶來(lái)更為巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，而且想想空間無(wú)限。這其中包括未來(lái)高級(jí)別無(wú)人駕駛帶來(lái)的發(fā)展前景和作為分布式儲(chǔ)能單位接入智能電網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)波谷充放電等等，以后開(kāi)車(chē)不花錢(qián)，甚至還能靠賣(mài)電賺錢(qián)。
目前，在智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的賽道上，角逐已經(jīng)開(kāi)始。不管是國(guó)家層面的頂層設(shè)計(jì)，還是市場(chǎng)參與者的積極布局都在預(yù)示著智能社會(huì)離我們?cè)絹?lái)越近。
中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)理事長(zhǎng)陳清泰認(rèn)為：“跟汽車(chē)能源革命并行的是智慧城市和新一代移動(dòng)通訊。各高科技企業(yè)都在迅速向新能源汽車(chē)滲透。新能源汽車(chē)從一個(gè)典型的機(jī)械產(chǎn)品，即將變成數(shù)據(jù)決定體驗(yàn)、軟件定義汽車(chē)的智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品。汽車(chē)的行走部分只不過(guò)是軟件的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，從這里開(kāi)始以“三電”為代表的電動(dòng)化時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，現(xiàn)在是智能網(wǎng)聯(lián)化，也就是所謂的“軟件定義汽車(chē)”的時(shí)代即將來(lái)臨?！?/P>
