受疫情、國際形勢變化、債務(wù)、通脹等多重因素的影響，資本寒冬已經(jīng)成為普遍共識。
然而在汽車行業(yè)，資本依舊在密集扎堆“押寶”。
據(jù)蓋世汽車統(tǒng)計，在剛剛過去的三季度，汽車賽道累計披露了33起融資。其中自動駕駛依舊是投資熱點，尤其是面向生產(chǎn)物流領(lǐng)域的無人化解決方案，在過去一段時間吸引了資本的密集關(guān)注。不過與此前資本主要向頭部企業(yè)聚集不同，三季度獲得或者宣布新融資的企業(yè)多是腰部或者新成立的企業(yè)，并且融資規(guī)模也相對較小。
另外，車載芯片和智能底盤，伴隨著智能化變革的深入推進(jìn)，也成了資本加碼的重點，正掀起新一輪投資熱潮。
商用車自動駕駛吸金不斷
據(jù)蓋世汽車統(tǒng)計，三季度自動駕駛商用車賽道，包括仙途智能、云創(chuàng)智行、慧拓、行深智能、葦渡科技、DeepWay等在內(nèi)的多家企業(yè)，均拿到了新的投資，涉及無人環(huán)衛(wèi)、無人礦山、智慧物流和新能源自動駕駛重卡研發(fā)及制造等多個細(xì)分領(lǐng)域。
根據(jù)公布的金額，融資規(guī)模從數(shù)千萬元到數(shù)億元不等。其中規(guī)模最大的一筆融資來自于DeepWay，為4.6億元。不過考慮到DeepWay除了自動駕駛，還會涉及新能源卡車造車，這一規(guī)模屬實不大。這或許也間接暗示了資本寒冬下的“圈錢”不易。
要知道過去幾年，在自動駕駛領(lǐng)域，無論是Robotaxi還是自動駕駛商用車賽道，資本向頭部企業(yè)聚集的趨勢十分明顯，并且規(guī)模還不小。例如上半年，嬴徹科技在B+輪融資中就獲得了1.88億美元投資，所托瑞安B輪融資金額甚至達(dá)到了13億元。
然而隨著該領(lǐng)域的廣闊“錢景”不斷凸顯，吸引了越來越多企業(yè)的關(guān)注和加入，與此同時原先的頭部企業(yè)在一眾資本的滋養(yǎng)下，估值不斷攀升，而另一方面，Robotaxi等熱門賽道的規(guī)?；涞剡t遲不及預(yù)期。
多方考量下，資本似乎因此有了新的“盤算，向腰部甚至一些新成立企業(yè)加注的趨勢尤為明顯。但這其實也與自動駕駛本身的落地規(guī)律緊密相關(guān)。
“全無人駕駛是終局，沿途下蛋才能破局，規(guī)模產(chǎn)品化才能贏得時局。”近日，在由蓋世汽車舉辦的2022第二屆商用車自動駕駛大會上，三一集團(tuán)副總裁、智能駕駛研究院院長&海星智駕科技CEO王發(fā)平就如是說。
這一觀點代表了目前絕大部分人對于自動駕駛的看法：全無人駕駛愿景雖好，但目前來看，在很多場景這都是一個遙不可及的夢，尤其是復(fù)雜且開放的城市道路，想要實現(xiàn)完全無人化依舊任重道遠(yuǎn)。
比較之下，面向封閉或者半封閉的高速、城市快速路、礦區(qū)、港口等場景，或者環(huán)衛(wèi)這樣的城市低速場景，由于運行環(huán)境相對較簡單，將在未來幾年逐步實現(xiàn)規(guī)?；涞?，進(jìn)行商業(yè)變現(xiàn)，已經(jīng)成為了業(yè)界共識。
不過王發(fā)平指出，目前有六大主流應(yīng)用場景：港口場景、園區(qū)場景、礦區(qū)場景、干線物流、機(jī)場場景、市政環(huán)衛(wèi)。這種情況下，想要一套軟件包攬所有場景是永遠(yuǎn)不可能，必須要基于場景定制。
至于具體的商業(yè)化落地時間，東風(fēng)柳州汽車有限公司研發(fā)院先行技術(shù)部部長李超認(rèn)為，商用車自動駕駛在干線物流、港口、礦山、園區(qū)等場景市場空間廣闊，將在 2023 年迎來第一個量產(chǎn)拐點。到 2025 年，隨著政策法規(guī)的進(jìn)一步完善，多場景的 L4 級別自動駕駛將實現(xiàn)量產(chǎn)。
尤其隨著社會物流總費用逐年攀升，背后的降本提效、安全以及勞動力短缺等問題卻日益凸顯，均對商用車行業(yè)的智能化及無人化升級提出了較高的需求。
據(jù)中信證券此前預(yù)測，到2040年，自動駕駛商用車市場空間合計約為3萬億元。其中,自動駕駛城市專用車市場空間約為1.9萬億元，高速場景自動駕駛市場空間約為9000億元，封閉場景約1000億元。
所以大家都想在這個窗口期種下一棵財富的種子，然后翹首等待著幾年之后大豐收。
車載芯片依舊是投資熱點
整車智能化升級，車載智能芯片是根本驅(qū)動力。
縱觀市場，過去幾年無論是自動駕駛從ADAS向高階自動駕駛演進(jìn)，還是智能座艙的大屏化、多屏化、人機(jī)交互方式多模態(tài)化，都離不開芯片技術(shù)的升級迭代。
一個確定的趨勢是，整車智能化水平越高，功能越復(fù)雜，對計算量的需求和速度要求均會同步提升。這也是為什么過去幾年車載芯片在算力方面會越來越卷。從某種程度上來講，汽車領(lǐng)域的這場智能化變革，歸根結(jié)底也是一場圍繞算力的革命。
理所當(dāng)然，車載智能芯片成了資本競相追逐的重點。特別是當(dāng)前大國科技博弈的大背景下，芯片國產(chǎn)化成了重要課題，更是將國產(chǎn)芯片的關(guān)注度推向了一個空前的高度，作為重要細(xì)分領(lǐng)域的車載芯片，也不例外。
在剛剛過去的三季度，芯擎科技、云途半導(dǎo)體、黑芝麻智能、芯礪智能、芯旺微電子、寒武紀(jì)行歌和地平線等多家企業(yè)均拿到了新的投資，熱門投資賽道集中在車載高性能芯片和車規(guī)級MCU兩個領(lǐng)域。
其中車規(guī)級MCU很好理解，過去兩年里缺芯最嚴(yán)重的領(lǐng)域，由此也激起了一股車規(guī)級MCU創(chuàng)業(yè)熱潮。而云途半導(dǎo)體可謂這波創(chuàng)業(yè)潮中名副其實的“吸金能手”，短短一年就完成了五次融資，另一家本土車規(guī)級MCU企業(yè)，在過去一年半的時間里也拿到了3次投資，充分凸顯了資本對于車規(guī)級MCU的看好。
車載智能芯片方面，芯擎科技最新完成的是近十億元A輪融資。值得關(guān)注的是，這也是芯擎科技今年第二次獲得投資，并且是今年國內(nèi)汽車芯片設(shè)計領(lǐng)域披露的最大單筆融資。此前，芯擎科技于3月份獲得了一汽集團(tuán)數(shù)億元戰(zhàn)略投資，用于更先進(jìn)芯片的研發(fā)和部署。
目前芯擎科技正在快速推進(jìn)首款產(chǎn)品“龍鷹一號”的量產(chǎn)，該款芯片將于今年下半年實現(xiàn)量產(chǎn)。芯擎科技第二款駕艙融合芯片也已完成產(chǎn)品定義及架構(gòu)設(shè)計，預(yù)計2024年商用。另外，芯擎科技還計劃明年流片階自動駕駛芯片AD1000，以滿足L2+至L5級自動駕駛需求。
黑芝麻智能和地平線也均是今年第二次公開宣布獲得新的投資。黑芝麻智能最新完成的是C+輪融資，今年初該公司還獲得了博世旗下博原資本的戰(zhàn)略投資。但黑芝麻智能并未透露具體金額，只知道C輪和C+輪募資總規(guī)模超過了5億美元。
黑芝麻智能也正處于規(guī)?；慨a(chǎn)的關(guān)鍵階段。今年5月，黑芝麻智能與江汽集團(tuán)達(dá)成平臺級戰(zhàn)略合作，將在思皓品牌多款車型應(yīng)用華山二號A1000系列芯片。另外黑芝麻智能也與一汽、博世、上汽、中科創(chuàng)達(dá)、保隆、經(jīng)緯恒潤、均聯(lián)智行、所托瑞安等展開了合作。
與此同時，黑芝麻智能還瞄準(zhǔn)“中央計算”需求，基于先進(jìn)的7nm工藝，布局下一代A2000系列芯片，單芯片算力可達(dá)到256TOPS以上，預(yù)計年內(nèi)發(fā)布，明年開始向整車廠提供樣片。
地平線則在過去幾個月先后獲得了一汽集團(tuán)和奇瑞汽車兩家整車廠的戰(zhàn)略投資。至此，根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，地平線已累計獲得了15筆融資，投資方除了專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，還包括上汽、廣汽資本、長城、東風(fēng)資產(chǎn)、比亞迪等眾多車企資本，以及寧德時代、立訊精密、星宇股份等多家產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，妥妥的“資本寵兒”。
但這并不令人意外。憑借以“芯片+工具鏈” 為核心的高效開放技術(shù)平臺以及完整成熟的開發(fā)環(huán)境，地平線已經(jīng)成了國內(nèi)少有直面英偉達(dá)等國際大廠競爭的本土芯片公司，而其不斷擴(kuò)大的出貨量規(guī)模，也充分凸顯了市場的認(rèn)可。
資本市場和整車廠們顯然不會放過這個機(jī)會，無論是為了“造富”還是“造車”。
智能底盤站上風(fēng)口
前幾年，資本在自動駕駛核心技術(shù)領(lǐng)域的投資，除了整體解決方案，多集中在感知和決策層的傳感器，如激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)等，以及計算芯片領(lǐng)域。但從去年下半年開始，面向執(zhí)行層的智能底盤開始受到資本廣泛的關(guān)注。
據(jù)蓋世汽車統(tǒng)計，自2021年7月以來，智能底盤領(lǐng)域至少已經(jīng)完成了14起融資，其中有9起在今年宣布或者完成。具體到三季度，有四家企業(yè)拿到了新的投資，分別是同馭汽車、格陸博科技、德科智控和PIX Moving。
其中同馭汽車在8月份完成了近2億元A+輪融資，小米產(chǎn)投與東風(fēng)交銀聯(lián)合領(lǐng)投。在此之前，小米集團(tuán)還于6月通過關(guān)聯(lián)公司海南極目創(chuàng)業(yè)投資有限公司對同馭汽車進(jìn)行了增資，并成為其股東。
同馭汽車擁有完整的智能制動系列產(chǎn)品，包括線控電子液壓制動系統(tǒng)EHB(two-box)、電子駐車制動系統(tǒng)EPB、防抱死制動系統(tǒng)ABS、電子穩(wěn)定性控制系統(tǒng)ESC和集成式線控制動系統(tǒng)iEHB(one-box)，可為整車廠客戶提供多種系統(tǒng)解決方案。其中two-box已實現(xiàn)批量供貨，one-box正在進(jìn)行整車測試。
比較之下，格陸博科技在融資方面走的相對靠前，已經(jīng)進(jìn)入到了pre-C輪，此次融資規(guī)模達(dá)數(shù)億元。這也是格陸博今年第二次獲得投資，今年3月，該公司還拿到了2億元的B++輪融資。
作為本土線控底盤領(lǐng)域的主要參與者之一，格陸博已經(jīng)先后實現(xiàn)了EPB、ESC、ESC+GIBS（two-box）等成熟產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)，其中ABS/ESC的訂單已經(jīng)增長到100萬套量級，EPB制動器總成訂單也達(dá)到幾十萬套的量級。目前格陸博正積極推進(jìn)量產(chǎn)的是全液壓解耦式GIBC（one-box）的生產(chǎn)，按計劃2022年底達(dá)到量產(chǎn)規(guī)模。
在格陸博科技有限公司董事長劉兆勇看來，整個制動系統(tǒng)向電動化、解耦化、智能化方向發(fā)展的速度遠(yuǎn)超想象，two-box在國內(nèi)真正應(yīng)用還沒有多少年，現(xiàn)在大量的應(yīng)用就在快速向one-box轉(zhuǎn)移。原來one-box的滲透率不到1%，未來3-5年預(yù)計可能達(dá)到20%~30%。
除了制動系統(tǒng)從two-box向one-box方案邁進(jìn)，作為智能底盤的另一重要組成部分，線控轉(zhuǎn)向也在進(jìn)入爆發(fā)期。這或許也是德科智控受到資本關(guān)注的原因。
在過去十多年里，德科智控先后布局了車規(guī)級SBW、SBEH、EPS、EHPS四大產(chǎn)品路線，覆蓋乘用車、商用車、特種車、智慧運力、滑板底盤等多個領(lǐng)域，目前已交付市場超過160萬臺轉(zhuǎn)向產(chǎn)品。
在德科智控董事長兼CEO王豪看來，當(dāng)前線控底盤已經(jīng)成了中國汽車產(chǎn)業(yè)“彎道超車”的賽點，底盤領(lǐng)域國產(chǎn)替代的浪潮更是勢不可擋。尤其是線控轉(zhuǎn)向，在L2.5-L3階段，可助力顯著提升APA、LKA、TJA等的駕乘舒適性，而在L4-L5自動駕駛級別，通過方向盤與轉(zhuǎn)向機(jī)解耦，更是可以實現(xiàn)方向盤靜默或折疊功能，成為打造無方向盤的完全無人駕駛汽車的關(guān)鍵技術(shù)。
但由于技術(shù)壁壘和準(zhǔn)入門檻高，目前線控轉(zhuǎn)向整體滲透率較低，市場仍被博世、采埃孚等國際大廠壟斷，預(yù)計從2023年開始國內(nèi)乘用車線控轉(zhuǎn)向市場將逐步爆發(fā)。據(jù)相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，到2025年左右預(yù)計會達(dá)到約70億元的市場規(guī)模，屆時國內(nèi)乘用車線控制動產(chǎn)品整體市場規(guī)模將超過400億元，整體線控底盤市場規(guī)模將達(dá)1000億元。
因此不難預(yù)見，未來智能底盤賽道有望繼續(xù)成為資本競逐的重要風(fēng)口。
聚焦新公司
葦渡科技完成億元級天使輪融資
8月中旬，新能源重卡初創(chuàng)企業(yè)葦渡科技Windrose宣布完成億元級天使輪融資，本輪融資由金沙江創(chuàng)投領(lǐng)投，覺資投資等跟投。葦渡科技成立于2021年9月，目前正面向中美兩地市場，純正向研發(fā)新一代新能源重卡，包括為滿足L4自動駕駛需求而設(shè)計的全冗余線控底盤、全新動力總成、全新外形以及內(nèi)飾。
據(jù)悉，8月底葦渡科技已經(jīng)完成了第一版軟模靜態(tài)工程樣車，計劃年底完成動態(tài)工程樣車，2023年分別進(jìn)行夏季標(biāo)定和冬季標(biāo)定，2024年Q4開始SOP。
芯礪智能獲近3億元融資
8月18日，芯礪智能科技（上海）有限公司宣布，該公司在半年內(nèi)獲得近3億天使輪及產(chǎn)業(yè)輪融資。芯礪智能成立于2021年11月，致力于利用Chiplet技術(shù)研發(fā)車載大算力芯片。
在后摩爾時代，Chiplet技術(shù)被認(rèn)為是大算力平臺芯片目前最具前景和可實現(xiàn)性的突破性技術(shù)路徑。而芯礪智能擁有獨創(chuàng)的Chiplet互連技術(shù)，能提供高帶寬、低延遲的片間互連總線，結(jié)合創(chuàng)新的嵌入式高性能計算平臺芯片架構(gòu)，利用相對成熟的半導(dǎo)體制造和封裝技術(shù)，突破對先進(jìn)工藝的依賴。
鑒智機(jī)器人完成億元A輪融資第二次交割
8月中旬，鑒智機(jī)器人宣布完成億元人民幣級別的A輪融資第二次交割，據(jù)悉，這也是鑒智機(jī)器人自2021年8月成立以來第四次獲得融資。
目前，鑒智機(jī)器人已經(jīng)形成“高階自動駕駛解決方案+雙目視覺雷達(dá)軟硬件系統(tǒng)”的產(chǎn)品布局，并獲取多個頭部車廠的量產(chǎn)定點，于今年下半年陸續(xù)交付涵蓋主動安全、高速領(lǐng)航等功能的自動駕駛方案，并于2023年逐步落地行車場景全域領(lǐng)航、行泊一體及點對點自動駕駛方案。同時，團(tuán)隊全面自研的雙目視覺雷達(dá)產(chǎn)品已于2022年6月實現(xiàn)全功能上車。
愷望數(shù)據(jù)獲千萬級天使輪戰(zhàn)略融資
9月6日，自動駕駛數(shù)據(jù)服務(wù)公司愷望數(shù)據(jù)宣布完成千萬級天使輪戰(zhàn)略融資。愷望數(shù)據(jù)成立于2022年2月，團(tuán)隊成員來自字節(jié)跳動、阿里巴巴、Uber、Momenta、梅賽德斯-奔馳等頭部公司，希望為車企、自動駕駛公司提供一站式數(shù)據(jù)解決方案。
雖然成立不過短短半年，愷望數(shù)據(jù)已經(jīng)與三一集團(tuán)在自動駕駛領(lǐng)域開展數(shù)據(jù)合作，其他客戶包括集度汽車、字節(jié)跳動、億咖通、元戎啟行、地平線、寒武紀(jì)、中交興路、曠視及商湯等。
卡睿智行宣布已完成數(shù)千萬天使輪融資
9月初，卡睿智行Corage宣布，已于年初完成數(shù)千萬人民幣的天使輪融資，投資方為辰韜資本、豐元資本和日本PKSHA SPARX Algorithm基金。
卡睿智行成立于2021年12月16日，聚焦于商用車自動駕駛和智慧物流技術(shù)，該公司創(chuàng)始人&CEO佟顯喬曾是百度美研工程師，也是曾經(jīng)的明星自動駕駛公司Roadstar創(chuàng)始人。目前，卡睿智行已與國內(nèi)頭部新能源重卡廠商建立了深度合作，計劃在酒泉地區(qū)正式開展實地路測，為未來的商業(yè)化運營做準(zhǔn)備。
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