一季度全球動(dòng)力電池市場：寧王增長放緩

　　根據(jù)韓國市場研究機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)，2023年第一季度，全球電動(dòng)汽車（EV、PHEV和HEV）電池裝機(jī)量為133 GWh，同比增長38.6%，延續(xù)了自2020年第三季度以來的增長趨勢，但增長速度明顯有所放緩。

寧王和比亞迪領(lǐng)跑市場

　　今年第一季度，寧德時(shí)代依然憑借46.6 GWh的裝機(jī)量在全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排行榜中遙遙領(lǐng)先，讓一眾電池廠商望塵莫及。寧德時(shí)代的高銷量也帶來了高利潤，一季度營收同比大漲83%至890億元，凈利潤大漲558%至98.2億元。依此計(jì)算，寧德時(shí)代平均日賺一億多元。

　　但在這一優(yōu)秀的業(yè)績數(shù)據(jù)背后卻藏著隱憂。寧德時(shí)代第一季度裝機(jī)量的同比增幅僅為35.9%，不及去年同期超過100%的增幅，市占率也從去年同期的35.8%降至35%。此外，寧德時(shí)代第一季度的毛利率雖然同比上升6.8個(gè)百分點(diǎn)至21.3%，但較去年第四季度略有下滑。

　　不過，彭博行業(yè)研究（Bloomberg Intelligence）的分析師表示，“寧德時(shí)代可能會在2023年保持強(qiáng)勁的銷售勢頭，而鋰成本的下降將使利潤率繼續(xù)回升。即使寧德時(shí)代的銷售價(jià)格降低，但得益于將部分原材料成本轉(zhuǎn)嫁給了客戶，以及更大的產(chǎn)量規(guī)模和更低的鋰價(jià)格，寧德時(shí)代可以繼續(xù)削減生產(chǎn)成本，從而提高盈利能力?！?/P>

　　中國另一大電池巨頭比亞迪則憑借16.2%的市場份額，再度超越了LG新能源，穩(wěn)居榜單第二名的位置。自去年以來，比亞迪一直與LG新能源爭奪亞軍，但今年似乎透露出與寧德時(shí)代爭雄之意。在包括寧德時(shí)代在內(nèi)的部分廠商和整個(gè)行業(yè)增長放緩的情況下，比亞迪的裝機(jī)量卻以115.5%的速度一路“狂飆”。

　　比亞迪“狂飆”的背后也得益于其在全球電動(dòng)汽車市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)。比亞迪通過內(nèi)部電池供應(yīng)和汽車制造等縱向供應(yīng)鏈管理整合提高了價(jià)格競爭力，在全球電動(dòng)汽車市場占主導(dǎo)地位。根據(jù)SNE Research預(yù)估的數(shù)據(jù)，比亞迪第一季度在全球的電動(dòng)汽車銷量約為56.6萬輛，同比增長97%，引領(lǐng)了全球電動(dòng)汽車市場的增長，也助推其在全球動(dòng)力電池市場也獲得了不錯(cuò)的成績。

　　據(jù)比亞迪品牌及公關(guān)處總經(jīng)理李云飛在2023年上海車展上透露，比亞迪今年鎖定銷量目標(biāo)為300萬輛，其中包括海外市場和中國市場。比亞迪也即將進(jìn)軍歐洲和韓國市場，出海業(yè)務(wù)正在成為該公司新的銷量增長點(diǎn)。在這一背景下，比亞迪在全球動(dòng)力電池市場的競爭力將有可能進(jìn)一步提高。

　　日韓廠商“腹背受敵”

　　當(dāng)比亞迪將LG新能源擠下“第二名”的寶座后，日韓電池廠商在榜單中霸占了第三至第六的位置，但是他們一方面面臨著寧德時(shí)代和比亞迪不斷蠶食其市場份額，另一方面又面臨著中國二線廠商的強(qiáng)勢追擊，可謂是“腹背受敵”。

　　不過，背靠全球電氣化趨勢，韓國三大電池廠商在一季度裝機(jī)量方面總體上依舊呈上升的趨勢，LG新能源、SK On和三星SDI分別同比增長37.5%、5.1%和52.9%，位列第三、第五和第六名。韓國三大電池廠商的增長得益于客戶暢銷車型強(qiáng)勁的銷量，其中LG新能源受益于特斯拉Model 3/Y、福特Mustang Mach-E和大眾ID.3/4銷量強(qiáng)勁；SK-On憑借現(xiàn)代Ioniq 5、起亞EV6、大眾ID.4等車型持續(xù)增長；三星SDI則主要受益于寶馬i4和iX在全球市場上備受歡迎，以及Rivian R1T/S的銷量也有所增加。

　　松下是全球動(dòng)力電池市場排名前十的唯一一家日本電池廠商，位列第四名。作為特斯拉主要的電池供應(yīng)商之一，松下提供的電池主要用于特斯拉在北美市場的車型上。根據(jù)汽車新聞研究和數(shù)據(jù)中心（Automotive News Research & Data Center）的估算數(shù)據(jù)，得益于大幅降價(jià)，特斯拉第一季度在美國交付了17萬輛電動(dòng)汽車，同比飆升55%。受益于此，松下第一季度全球動(dòng)力電池裝機(jī)量同比增長37.7%，幾乎與整個(gè)市場增速持平，市場份額保持不變，仍為9%。

　　中國二線電池廠商中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能和欣旺達(dá)位列第七至十名。其中，今年第一季度，中創(chuàng)新航的裝機(jī)量接近三星SDI，但市場份額保持不變（4.3%）。從榜單來看，三星SDI仍是中創(chuàng)新航最想超越的競爭對手，雙方在裝機(jī)量和市場份額方面都非常相近。國軒高科的裝機(jī)量同比增長13.7%，扭轉(zhuǎn)了前兩月的同比跌勢，助力同期營收同比增長83.26%至71.77億元，歸母凈利潤同比增長134.78%至7560.95萬元。

　　相比之下，億緯鋰能的裝機(jī)量大漲75.5%，漲幅僅次于比亞迪，市場份額增長0.4個(gè)百分點(diǎn)。今年以來，億緯鋰能的表現(xiàn)十分亮眼，不僅在裝機(jī)量方面力壓欣旺達(dá)，還頻頻傳來擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)工的好消息。3月份，億緯鋰能儲能與動(dòng)力電池項(xiàng)目在沈陽開工，項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能40GWh，總投資100億元。

　　欣旺達(dá)的裝機(jī)量同比增長近30%，市場份額下滑0.2個(gè)百分點(diǎn)。去年，欣旺達(dá)在全球動(dòng)力電池市場表現(xiàn)非常亮眼，同比漲幅頻頻超過100%，但在今年一季度總體市場增長放緩的情況下，欣旺達(dá)的表現(xiàn)似乎也可以理解。此外，據(jù)彭博社2月底報(bào)道，欣旺達(dá)旗下電動(dòng)汽車電池業(yè)務(wù)最早可能在6月份提交首次公開募股申請，屆時(shí)籌集的資金將幫助其進(jìn)一步拓寬市場。

　　總結(jié)

　　總的來看，由于受到中國電動(dòng)汽車市場進(jìn)一步發(fā)展以及美國《通貨膨脹削減法案》等因素的積極影響，全球動(dòng)力電池市場在今年第一季度呈穩(wěn)步上升的態(tài)勢，但市場格局也出現(xiàn)了一些小的變化。

　　今年第一季度，全球十大電池廠商幾乎占據(jù)了全球動(dòng)力電池市場近95%的市場份額，相比之下，其余電池廠商的份額不斷被蠶食，僅為5.3%。在十大電池廠商中，以寧德時(shí)代和比亞迪為首的中國廠商占據(jù)了六成（60.9%）的市場份額，寧德時(shí)代和比亞迪則占據(jù)了半壁江山（51.2%）。相比之下，韓國三大電池廠商的市場份額同比下降了1.3個(gè)百分點(diǎn)，不足四分之一（24.7%）。