全國乘用車市場信息聯(lián)席會最新數(shù)據(jù)顯示，6月份零售銷量189.4萬輛，同比下降2.6%，環(huán)比增長8.7%，前6個月累計零售982.8萬輛，同比增長3%；6月1-30日，全國乘用車廠商批發(fā)213.0萬輛，同比下降5%，環(huán)比增長4%，今年以來累計批發(fā)1,171.4萬輛，同比增長6%。
從市場大盤來看，中國車市形勢一片大好，可是從經(jīng)銷商的角度來看，它們正在經(jīng)歷著價格倒掛、品牌銷量下滑、與主機廠關(guān)系惡化等多重困境。
圖片來源：中國汽車流通協(xié)會
中國汽車流通協(xié)會近日發(fā)布的最新一期“中國汽車經(jīng)銷商庫存預警指數(shù)調(diào)查”顯示，2024年6月中國汽車經(jīng)銷商庫存預警指數(shù)為62.3%，同比上升8.3個百分點，環(huán)比上升4.1個百分點，經(jīng)銷商的大量壓庫或成為“壓倒駱駝的最后一根稻草”。
經(jīng)銷商面臨超額壓力
汽車經(jīng)銷商的困境并不是個別現(xiàn)象，公開數(shù)據(jù)顯示，2023年國內(nèi)頭部經(jīng)銷商集團經(jīng)營數(shù)據(jù)大都處于下滑區(qū)間，豪華品牌的新車銷售毛利率也大幅下滑。隨著車市價格戰(zhàn)不斷，汽車經(jīng)銷商一邊要承受高庫存帶來的高杠桿風險，一邊則要承受“價格倒掛”賣車，經(jīng)營狀況不容樂觀。
在此前舉辦的2024中國汽車流通行業(yè)大會期間，多位經(jīng)銷商集團高管在發(fā)言中指出，合資品牌和進口車的市場份額在持續(xù)下降，這已經(jīng)導致經(jīng)銷商成交價格持續(xù)下滑、利潤持續(xù)減少，同時庫存卻在持續(xù)增加。即便是手握多個籌碼的大經(jīng)銷商集團，也正面臨著增收不增利的困境。
從去年幾家頭部經(jīng)銷商集團公布的財報上可以看到，在公司營收普遍微增的情況下，凈利潤卻呈現(xiàn)大幅下跌的趨勢：中升集團去年凈利潤同比下跌超20%，永達集團凈利潤同比下跌超60%，美東汽車凈利潤更是跌超70%。
圖片來源：千圖網(wǎng)
而作為國內(nèi)銷量第一的經(jīng)銷商，廣匯汽車經(jīng)營不善也成為了近期的熱點話題。根據(jù)財報，其今年一季度營收利潤雙雙下滑，其中歸母凈利潤更是同比暴降86.61%。業(yè)績慘淡之下，廣匯汽車的股價也走向低迷，截至7月10日收盤，其股價已連續(xù)18個交易日低于1元，面臨著退市風險。
在廣匯汽車之前，不少經(jīng)銷商已經(jīng)出現(xiàn)退市、破產(chǎn)等危機。去年，浙江中通集團傳出破產(chǎn)消息；7月，龐大集團退市摘牌；今年初，廣東永奧投資集團有限公司經(jīng)營遭遇嚴重危機，旗下的多家4S門店出現(xiàn)暫停營業(yè)、暫停新車交付。
經(jīng)銷商相繼退市、破產(chǎn)，汽車流通行業(yè)和眾多經(jīng)銷商進入到了深度調(diào)整期。
平衡廠家與經(jīng)銷商“矛盾”
汽車行業(yè)從燃油車進入新能源車時代，縱橫車市二十多年的傳統(tǒng)4S發(fā)展模式，遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。隨著特斯拉的入華，新勢力紛紛效仿直營的銷售模式，沖擊了傳統(tǒng)的經(jīng)銷商模式。新能源品牌普遍采用的直營模式，通過線上線下相結(jié)合的方式，直接面向消費者進行銷售和服務，省去了中間環(huán)節(jié)和經(jīng)銷商的參與。
加上近兩年各大廠商打響的價格戰(zhàn)，新車的價格節(jié)節(jié)走低，進一步壓縮了經(jīng)銷商的利潤空間。
全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會秘書長邢海濤向車市睿見表示，近兩年各地商會不斷收到汽車經(jīng)銷商因退網(wǎng)、關(guān)停等與汽車主機廠發(fā)生矛盾沖突的問題反映?！叭加蛙囋谡麄€汽車業(yè)態(tài)中的市場份額快速下滑，這個過程中會有大量經(jīng)銷商退網(wǎng)，這種矛盾會越來越突出。”
圖片來源：千圖網(wǎng)
產(chǎn)能釋放過度與需求相對不足，已成為了現(xiàn)階段汽車市場的主要矛盾。中國汽車流通協(xié)會調(diào)查顯示，2023年經(jīng)銷商對廠家的總體滿意度明顯下降，主要表現(xiàn)為對廠家考核內(nèi)容較多、價格混亂、新車銷售無利可圖、產(chǎn)品競爭力不足等方面不滿意。
保時捷中國因壓庫行為遭到經(jīng)銷商集體抗議的事件，便是這種矛盾的集中體現(xiàn)，在經(jīng)銷商的聯(lián)名抗議下，廠商也意識到了問題的嚴重性。同為豪華品牌的寶馬、奔馳等品牌也出臺了一系列措施，緩解經(jīng)銷商的壓力。如寶馬推出了減免政策，幫助經(jīng)銷商緩解現(xiàn)金流壓力；奔馳則通過優(yōu)化庫存管理，減少對經(jīng)銷商的壓庫行為等。
另外一個值得注意的現(xiàn)象是，多數(shù)新能源品牌采用的直營模式并未給毛利率等財務指標帶來正向影響，在加速求變的過程中，開始采用直營和經(jīng)銷混合的雙渠道策略。2024年以來，阿維塔，零跑、騰勢、方程豹、小米汽車、極氪、蔚來樂道等越來越多的新能源品牌選擇重新啟用經(jīng)銷商模式。
新能源品牌積極擁抱經(jīng)銷商是一個好消息，但經(jīng)銷商銷售新車的利潤越來越薄、新能源車保養(yǎng)費用低也是事實。而且，當直營和經(jīng)銷渠道在價格方面產(chǎn)生矛盾時，主機廠大都傾向于選擇嚴格管控經(jīng)銷商。
根據(jù)中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的《2023-2024年度中國汽車流通行業(yè)發(fā)展報告》，截至2023年底，全國4S店中僅新能源汽車渠道數(shù)量增長17.2%，從燃油車向新能源品牌轉(zhuǎn)換明顯。在這樣的趨勢下，一些經(jīng)銷商選擇了加入，永達汽車就在2023年先后拿到了小鵬、小米等7個獨立新能源品牌網(wǎng)點授權(quán)，也有經(jīng)銷商選擇了觀望。
對此，中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學紅認為，相當數(shù)量的經(jīng)銷商在積極調(diào)整品牌，把虧損比較大的一些品牌店關(guān)閉，轉(zhuǎn)向布局新能源。但經(jīng)銷商也面臨較大的決策困難，新能源品牌總體競爭非常激烈，能夠在較短時間內(nèi)實現(xiàn)盈利的并不多，因此在布局新能源品牌時相對謹慎，在不增加太多新成本投資的情況下關(guān)閉一些品牌，再去布局新的品牌。
無論如何選擇，經(jīng)銷商都難以回到燃油車時代的巔峰。從經(jīng)銷商到直營再到回歸經(jīng)銷商，專業(yè)化分工的演進迭代之余，對車企或是協(xié)同經(jīng)銷商一道強化銷售能力的建設(shè)、銷售線索的獲取和轉(zhuǎn)化提出了更高的要求。
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