在智駕行業(yè)，純視覺路線與激光雷達(dá)路線一直是鮮明的兩派，兩軍水火不容互有爭議。但無論純視覺派如何攻擊，激光雷達(dá)確實(shí)迎來了不可否認(rèn)的爆發(fā)式增長：蓋世汽車研究院公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，激光雷達(dá)的搭載量達(dá)到了驚人的58.4萬顆，超過去年全年的搭載量，2024全年預(yù)計(jì)會(huì)突破130萬顆。
搭載量急遽上升，激光雷達(dá)制造商的春天來了嗎？
一前一后披露2024年半年度業(yè)績的禾賽科技和速騰聚創(chuàng)，更能直觀反映激光雷達(dá)制造商的真實(shí)處境并回答“春天來了嗎”的問題。
出貨量均大增，高速發(fā)展的禾賽速騰
2024年是高階智駕的“開城”元年，即各大車企都在比拼自己的車型是否支持城區(qū)NOA以及支持的城市數(shù)量，這讓激光雷達(dá)派占盡上風(fēng)。
反映到終端市場，就是激光雷達(dá)制造商的出貨量大幅提升。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，速騰聚創(chuàng)激光雷達(dá)總出貨量為24.34萬臺(tái)，相比去年同期勁漲416%；其中用于ADAS（高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)）的激光雷達(dá)出貨量為23.45萬臺(tái)，同比大增488%，幾乎翻了五番。從業(yè)務(wù)占比看，用于ADAS的激光雷達(dá)占比超96%，是公司銷售主力產(chǎn)品。
速騰聚創(chuàng)同時(shí)披露，用于機(jī)器人及其他激光雷達(dá)產(chǎn)品出貨量為8900臺(tái)，較去年同期增加21.9%。
禾賽科技的出貨量相較速騰聚創(chuàng)來說雖遜色不少，但增速也很明顯。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，禾賽科技上半年激光雷達(dá)總出貨量為14.56萬臺(tái)，同比上升68%；其中13.32萬臺(tái)用于ADAS，較上年同期提升80%，占比總出貨量的91%。禾賽還有一部分激光雷達(dá)應(yīng)用于自動(dòng)駕駛（主要是Robotaxi），這部分的激光雷達(dá)出貨量為1.24萬臺(tái)，與上年同期基本持平。
禾賽科技和速騰聚創(chuàng)的激光雷達(dá)出貨量大幅提升，源于市場上高階智駕的車型不斷增多。蓋世汽車研究院統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，標(biāo)配激光雷達(dá)的車型數(shù)量多達(dá)54個(gè)，提供選配的車型也有15個(gè)，均為去年的兩倍。
在高階智駕領(lǐng)域，目前激光雷達(dá)派掌握話語權(quán)，蓋世汽車研究院在報(bào)告中稱，當(dāng)前標(biāo)配高速NOA功能的車型中，其中三分之二均配備激光雷達(dá)，標(biāo)配城市NOA功能的車型則100%搭載了激光雷達(dá)。截至2024年6月，15萬元以上新能源汽車激光雷達(dá)滲透率達(dá)已達(dá)到22%。
為何在高階智駕領(lǐng)域，純視覺派鮮有身影？這是因?yàn)榧円曈X路線依賴大量的真實(shí)數(shù)據(jù)和車隊(duì)來創(chuàng)建一套成熟的感知算法模型，加上高算力等要求，走純視覺路線的車企除特斯拉以外具備此硬性條件的不多，這限制了車企向L2+及以上的高階智駕進(jìn)行探索，而激光雷達(dá)自身可通過發(fā)射激光來獲得目標(biāo)的距離、方位、高度、速度、姿態(tài)、形狀等參數(shù)，且不依賴算法模型，可讓車企通過搭載激光雷達(dá)輕松獲得比肩特斯拉純視覺方案一樣的高階智駕體驗(yàn)，因此在當(dāng)前階段，激光雷達(dá)成為多數(shù)車企邁向高階智駕的首選。
激光雷達(dá)市場下探，但制造商盈利能力增強(qiáng)
對(duì)于激光雷達(dá)制造商來說，當(dāng)前仍屬于投入期，鮮有企業(yè)盈利。但隨著擴(kuò)大出貨量攤薄固定成本以及不斷降低產(chǎn)品成本，禾賽速騰的虧損情況均在收窄向好。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，速騰聚創(chuàng)今年上半年總營收7.27億元，同比上升121%；整體毛利率由去年同期的3.9%增長至13.6%。
成本方面，今年上半年，速騰聚創(chuàng)的激光雷達(dá)產(chǎn)品單價(jià)由去年的3700元下降到了2600元。
對(duì)成本的把控也讓速騰的虧損情況得到了改善。今年上半年，速騰凈虧損額為2.68億元，相比上年同期的-7.78億元同比減虧65.2%。
客戶方面，截至6月30日，速騰聚創(chuàng)已取得22家整車廠及一級(jí)供應(yīng)商共計(jì)80款車型的量產(chǎn)定點(diǎn)訂單，仰望U8、騰勢Z9GT、2025款極氪001、埃安霸王龍、智己L6、紅旗EHS7均搭載了速騰聚創(chuàng)研發(fā)的激光雷達(dá)產(chǎn)品。
禾賽科技的業(yè)績同樣走上了健康良性的改善道路。今年上半年，禾賽科技總營收8.18億元，實(shí)現(xiàn)毛利率42.3%，同比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)；上半年凈虧損1.79億元，相較上年同期的凈虧1.93億元有所收窄。
產(chǎn)品成本方面，禾賽科技的激光雷達(dá)也在逐步下探，今年上半年，其產(chǎn)品單價(jià)由上年的約7946元下降到了約5618元。
客戶方面，截至二季度末，禾賽科技與19家國內(nèi)外汽車廠商超70款車型達(dá)成量產(chǎn)定點(diǎn)合作關(guān)系，包括理想、小米、零跑等品牌。
對(duì)于速騰聚創(chuàng)和禾賽科技來說，二者產(chǎn)品成本均出現(xiàn)明顯下探，這源于車市產(chǎn)品的價(jià)格內(nèi)卷和智駕向20萬元左右市場普及和滲透。蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，20-30萬元成為激光雷達(dá)上車的主要價(jià)格區(qū)間，搭載量同比激增2338.4%，呈現(xiàn)出搭載車輛均價(jià)降低的趨勢，而在不久的將來，激光雷達(dá)的重要增量市場將出現(xiàn)在20萬元以下市場。
另外，根據(jù)蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年標(biāo)配激光雷達(dá)Top15銷量車型中，搭載禾賽科技的有5款，搭載速騰聚創(chuàng)的車型有4款；但就總出貨量排名看，蓋世汽車研究院數(shù)據(jù)顯示，速騰聚創(chuàng)以40.3%的市場份額排名第一，華為以24.6%的份額排名第二，禾賽科技以19.9%的占比排名第三。
由此可以看出，速騰禾賽均屬于我國激光雷達(dá)出貨量的第一梯隊(duì)選手，這也側(cè)面反映了車企及Tier 1對(duì)它們的信賴和認(rèn)可，因此有理由相信，二者的各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)有望持續(xù)改善。
禾賽科技CEO李一帆在財(cái)報(bào)會(huì)中稱，期待在今年第四季度接近盈利，并且對(duì)今年下半年接近非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈利持樂觀態(tài)度。速騰聚創(chuàng)則在財(cái)報(bào)中表示，其目標(biāo)是在2025年的某一個(gè)季度開始盈利，2026年有可能實(shí)現(xiàn)全面盈利。
純視覺擁躉不斷增多，激光雷達(dá)的未來怎么辦？
對(duì)于禾賽速騰這類的激光雷達(dá)制造商來說，他們最大的危機(jī)莫過于純視覺派成為主流，因?yàn)橐曈X感知路線完全去掉了激光雷達(dá)，取而代之的是攝像頭、毫米波雷達(dá)和超聲波雷達(dá)，這無疑將對(duì)激光雷達(dá)制造商造成巨大打擊。
然而就當(dāng)前來看，純視覺派的擁躉者正在增多。
8月22日，寶駿云海啟動(dòng)預(yù)售，并宣布新車全系標(biāo)配靈眸智駕2.0 Max的純視覺智駕方案。
8月26日，華為常務(wù)董事、終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東在鴻蒙智行新品發(fā)布會(huì)上稱，搭載華為視覺融合智駕方案的問界新M7 Pro即將投放市場，該車有兩個(gè)重要變化，一是拿掉了激光雷達(dá)，二是相比Ultra版本車型降低4萬元。
8月27日，小鵬汽車在十周年發(fā)布會(huì)上宣布推出全新一代小鵬AI鷹眼視覺方案，同時(shí)上市了采用純視覺智駕方案的小鵬MONA M03，未來小鵬P7+也將采用純視覺方案。
8月28日，作為國內(nèi)一直堅(jiān)持純視覺智駕方案的品牌——極越，其正式對(duì)外發(fā)布“純視覺+端到端大模型”的智駕方案ASD，并宣布該視覺方案將在9月10日上市的極越07上搭載。
而在更早之前，蔚來汽車也宣布旗下第二品牌樂道，將在首款量產(chǎn)車型樂道L60上搭載純視覺方案……
可以看出，擁護(hù)和采用純視覺智駕方案的品牌和車型正在逐步增多，雖然純視覺方案背后的算法模型、芯片算力和真實(shí)數(shù)據(jù)等要求更高，短時(shí)間內(nèi)主要集中在20萬元左右的基礎(chǔ)智能車型上應(yīng)用，且目前很難支持城區(qū)NOA等高階智駕功能；但就趨勢來看，高精地圖和激光雷達(dá)都可能是被舍棄的拐杖，這意味著激光雷達(dá)制造商需要提前對(duì)這種可能性危機(jī)做好應(yīng)對(duì)。
從財(cái)報(bào)來看，速騰聚創(chuàng)的應(yīng)對(duì)方向是在機(jī)器人業(yè)務(wù)發(fā)力?！凹す饫走_(dá)的應(yīng)用并非只在汽車行業(yè)，在機(jī)器人市場也充滿可能性?！彼衮v聚創(chuàng)CEO邱純潮表示。同時(shí)速騰聚創(chuàng)認(rèn)為，機(jī)器人市場是一個(gè)逐漸上量的過程，預(yù)計(jì)明年上半年機(jī)器人業(yè)務(wù)就會(huì)在公司財(cái)務(wù)上有較好表現(xiàn)。
從人工智能和機(jī)器人的結(jié)合及發(fā)展大趨勢看，機(jī)器人確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的方向，值得激光雷達(dá)制造商重點(diǎn)布局和探索。
面對(duì)純視覺派的沖擊，禾賽科技CEO李一帆此前就曾做出回應(yīng)稱，雖然攝像頭（未來）可以解決99%的問題，但仍有1%的問題需要激光雷達(dá)解決，那就是安全問題。這意味著，激光雷達(dá)未來仍有存在的必然性和合理性。
此外，禾賽科技也將公司的未來放在了L4級(jí)自動(dòng)駕駛的Robotaxi業(yè)務(wù)上。禾賽稱，公司目前已經(jīng)被包括百度Apollo在內(nèi)的中國排名前5的Robotaxi公司選為供應(yīng)商。
禾賽同時(shí)預(yù)測稱，如果正在復(fù)蘇的Robotaxi行業(yè)對(duì)規(guī)?；瘧?yīng)用的熱忱和樂觀能持續(xù)下去，且下游進(jìn)展順利的話，禾賽預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間自動(dòng)駕駛相關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)顯著增長。
