長城汽車將回歸A股 籌資額或不低于40億

    籌資額或不低于40億元；五年內(nèi)，產(chǎn)能將高達(dá)200萬輛，投資額將超過200億元

    時隔兩年，長城汽車（02333.HK）再度叩響回歸A股的大門。

    10月12日，長城汽車發(fā)布公告稱，擬在上海證券交易所發(fā)行不超過1.22億股A股，用于發(fā)展有關(guān)柴油發(fā)動機(jī)、EG發(fā)動機(jī)、6MT 變速器、鋁合金鑄件、汽車車橋及制動器、內(nèi)外飾及汽車燈具的項(xiàng)目，估計(jì)投資總額約31.7億元。

    “目前回歸A股計(jì)劃處在披露階段，還需要股東大會、中國證監(jiān)會及其他監(jiān)管部門批準(zhǔn)。如果一切順利，最快也要在明年中旬正式登陸A股?！遍L城汽車董秘徐輝在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪時，間接給出了回歸A股的時間表。他透露，“因?yàn)橛辛?008年被證監(jiān)會否決的教訓(xùn)，此次準(zhǔn)備更為充分，獲得批準(zhǔn)的可能性很大?！?

    前不久，長城汽車剛剛公布了高達(dá)200萬輛產(chǎn)能、總投資額超過200億元的五年計(jì)劃。此舉意味著，在龐大的五年計(jì)劃推動下，長城汽車醞釀已久的回歸A股計(jì)劃，進(jìn)入倒計(jì)時階段。

    總籌資額或不低于40億元

    按計(jì)劃，長城汽車擬發(fā)行A股數(shù)目相當(dāng)于現(xiàn)有股本的11.11%，以及經(jīng)擴(kuò)大后股本10%的股份。

    民族證券汽車分析師曹鶴分析，以目前汽車行業(yè)20倍左右的市盈率，以及長城汽車每股盈利來看，其最終發(fā)行價(jià)將在35元以上。按上述發(fā)行股本計(jì)算，其總籌資額或不低于40億元。

    目前，長城汽車H股價(jià)格在20.65港元左右，今年上半年利潤為9.1億元人民幣。

    對此，徐輝表示，集資額度有可能因市場情況有所變化，所以目前尚未確定總籌資額度，不排除在40億元以上的可能性。

    事實(shí)上，作為內(nèi)地首家在香港H股上市的民營整車汽車企業(yè)，長城汽車早在2008年6月份，就曾向中國證監(jiān)會遞交了回歸A股計(jì)劃，方案也是在上海證券交易所發(fā)行不超過1.22億股A股，用于多項(xiàng)零配件研發(fā)項(xiàng)目。同年7月14日晚間，中國證監(jiān)會對長城汽車A股IPO（首次公開募股）申請進(jìn)行審核后予以否決。隨后，長城汽車港股在此消息影響下大幅跳水。

    “當(dāng)時被否決的原因很多，包括股市低迷，長城自有資金充裕等很多復(fù)雜的因素。這次雖然方案類似，但各種環(huán)境已經(jīng)不同，而且我們有了經(jīng)驗(yàn)，從今年初就開始策劃，準(zhǔn)備充分?！遍L城汽車副總經(jīng)理商玉貴對此次獲批充滿信心。

    長城汽車董事會也表示，長城汽車的主要業(yè)務(wù)仍是在內(nèi)地，發(fā)行A股將有助于鞏固公司在中國汽車業(yè)的地位，提高品牌價(jià)值及公司聲譽(yù)。

    五年計(jì)劃下的資金需求

    長城汽車回歸A股背后，是新五年計(jì)劃龐大的資金需求。

    長城汽車發(fā)布的“十二五”規(guī)劃顯示，從2010年到2015年這五年間，長城汽車的銷量將由去年的22.5萬輛增長至180萬輛，年產(chǎn)能也將由目前的50萬輛增至200萬輛。 其中涉及了大量用錢項(xiàng)目。按照規(guī)劃，長城汽車2011年天津基地一期30萬輛投產(chǎn)、2012年天津基地二期30萬輛產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)，到2013年保定新基地50萬輛產(chǎn)能的工廠將建成，2014年長城汽車還將擴(kuò)建新基地，再增加50萬輛的產(chǎn)能，并有發(fā)動機(jī)、變速器等多項(xiàng)零配件研發(fā)項(xiàng)目?？偼顿Y額超過200億元。

    “目前來看，資金方面除了長城每年十幾億元的盈利，以及四五十億元的自有資金，未來五年的資金需求巨大，構(gòu)建第二融資平臺勢在必行?！鄙逃褓F表示。

    之所以選擇現(xiàn)在的時機(jī)重啟回歸A股計(jì)劃，長城汽車總經(jīng)理王鳳英表示，由于去年國內(nèi)汽車銷量的井噴，當(dāng)前A股市場對于汽車企業(yè)的上市融資變得相對樂觀，因此長城汽車隨時準(zhǔn)備回歸A股。

    商玉貴還透露，明年早些時候，長城汽車天津工廠、零配件等項(xiàng)目上馬，正是大量需求資金的時候。如果一切順利，明年長城汽車就可以登陸A股，實(shí)現(xiàn)融資，屆時可有力支持項(xiàng)目的進(jìn)行。