受益于經(jīng)濟刺激政策 汽車股猛踩油門

    昨日A股市場在早盤低開后，一度因為券商股的走低而大幅探底，但水泥股、工程機械股等受益于基建項目放開等因素的影響而反復走高，從而推動著大盤節(jié)節(jié)盤升。上證指數(shù)在日K線也形成了陽包陰的K線組合，有結束調整的態(tài)勢。
    從大盤走勢來看，無論是早盤的下跌還是午市后的大漲，均超預期。游資集中火力猛攻早周期主線，特別是水泥股、工程機械股、鐵路基建股等品種，因為此類個股的業(yè)績將率先受益于積極的財政政策，此類個股率先活躍，并出現(xiàn)集體沖擊漲停板的態(tài)勢，大盤在昨日午市后也節(jié)節(jié)走高。
    筆者認為，大盤中短線的走勢或較為樂觀。一方面是積極的政策將為A股持續(xù)不斷地輸送新的做多興奮點。如昨日的水泥、工程機械股等早周期性品種仍有進一步挖掘的空間，像海螺水泥、金隅股份、亞泰集團等大市值的產(chǎn)業(yè)龍頭品種股價尚未大幅拉升，有望在機構資金的積極配置下，反復震蕩前行。
    與此同時，當前我國經(jīng)濟刺激政策將不僅僅依賴于基建項目的開工，而且還將通過消費刺激政策來激活居民們的消費熱情，如汽車以舊換新和家電消費財政補貼，因此，汽車股、家電股、節(jié)能電機股等品種也有望成為近期的漲升儲備品種。百臨全息金融博弈模型顯示，有資金已經(jīng)積極介入到汽車股中。
    積極向上的政策還能夠將市場參與各方的注意力從關注經(jīng)濟下行到關注經(jīng)濟已至運行拐點，證券市場的投資機會來臨。因此，A股的后續(xù)買盤力量也值得期待，昨日午市后上漲過程中的量能持續(xù)放大就是最好的例證。
    因此，只要宏觀政策出現(xiàn)積極樂觀的預期，A股就有望先于宏觀經(jīng)濟見底，從而驅動著A股產(chǎn)生新的一輪行情。當然，在后續(xù)需要關注兩個變量，一是刺激經(jīng)濟增長政策是否如市場預期的那樣出臺，如果是，那么漲升空間相對樂觀。反之，則宜謹慎。二是成交量如果持續(xù)放大，說明增量資金認可后續(xù)的刺激經(jīng)濟增長政策，自然會抬高股指。反之，則說明增量資金并不認可當前的刺激經(jīng)濟增長政策，大盤漲升空間則宜謹慎。
    就目前來看，率先受益于經(jīng)濟刺激政策的相關產(chǎn)業(yè)股仍可積極跟蹤，一是早周期性個股，如水泥股的江西水泥、同力水泥、金隅股份、亞泰集團，工程機械股的三一重工、天業(yè)通聯(lián)等。二是汽車、家電、特高壓、核電等有望受益于經(jīng)濟刺激政策的相關行業(yè)，尤其是低端的一汽夏利、江鈴汽車、福田汽車等品種可跟蹤。