上市車企資本市場忙“輸血”

    市場持續(xù)低迷利潤下滑，財務(wù)壓力日益加大，怎么辦？近日，上市車企接連在資本出招，通過股票減持套現(xiàn)、發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債、發(fā)行公司債等手段獲取資金，彌補財務(wù)緊張狀況。其中，廣汽集團(tuán)計劃通過發(fā)行債券方式融資60億元，緩解財務(wù)壓力。而華晨集團(tuán)也大幅度減持華晨中國股權(quán)，套現(xiàn)1.16億美元，扶持不斷虧損的自主品牌發(fā)展以及滿足自身發(fā)展所需的資金。

    連續(xù)大手筆開閘“融資”

    在本輪融資大軍中，廣汽集團(tuán)可謂是急先鋒，繼今年3月發(fā)行了5億元的短期融資券后，再度啟動最高可達(dá)60億元的大融資計劃。其中，包括將公開發(fā)行不超過40億元的公司債券，以及20億元的A股可轉(zhuǎn)債。

    廣汽集團(tuán)公告稱，本次融資的20億A股可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格，不低于公布募集說明書之日前20個交易日A交易均價和前一個交易日A股交易均價。而廣汽發(fā)行的40億元公司債，將由廣汽工業(yè)集團(tuán)提供擔(dān)保，期限不超過10年，具體發(fā)行債券的數(shù)量及分期方式根據(jù)公司資金需求情況和發(fā)行時市場情況而定。

    此外，為滿足業(yè)務(wù)快速增長的資金需求，進(jìn)一步降低財務(wù)成本，增強競爭力，廣汽還建議授予董事會發(fā)行A股的一般性授權(quán)。目前，廣汽集團(tuán)共有64.35億股已發(fā)行股份，包括42.21億股A股及22.13億股H股。待建議批準(zhǔn)發(fā)行A股的一般性授權(quán)的決議案在臨時股東大會上獲得通過后，將獲準(zhǔn)單獨或同時配發(fā)、發(fā)行及處理最多不超過8.4億股A股，相當(dāng)于A股并發(fā)行股份數(shù)目的20%。

    與廣汽集團(tuán)融資60億元相比，近日華晨集團(tuán)也通過其控股的港交所上市公司華晨中國，大幅套現(xiàn)1.16億美元。這也是今年2月份華晨中國高管套現(xiàn)6000多萬后，華晨中國再度被套現(xiàn)輸血。

    根據(jù)港交所發(fā)布公告，華晨集團(tuán)通過瑞銀按照每股7.17港元的價格，配售其擁有華晨中國股權(quán)中的1.25億股，約占華晨中國總股本的2.49%。配售完成后，華晨集團(tuán)擁有華晨中國的股本有之前的約44.97%減少至42.48%。

    填補發(fā)展資金窟窿

    廣汽集團(tuán)與華晨汽車大手筆融資，主要是市場持續(xù)調(diào)整，企業(yè)利潤大幅下挫，而亟需資金滿足自身發(fā)展。其中，廣汽集團(tuán)今年上半年的營業(yè)收入約為54.82億元，較去年同期增加約5.67%，但營業(yè)利潤為13.65億元，同比下滑了18.14%。華晨中國的中報則顯示，上半年歸屬于上市公司股東凈利潤為13.32億元，同比大增41.5%，但98.3%的利潤來自旗下合資企業(yè)華晨寶馬。被剝離的中華品牌，依舊處于虧損與盈利的邊緣。

    分析指出，車企通過資本市場融資，彌補市場波動導(dǎo)致了資金短缺問題。據(jù)廣汽集團(tuán)公告，本次募集的資金，扣除發(fā)行費用后，將擬用于廣汽豐田汽車有限公司擴(kuò)大產(chǎn)能及增加新品種建設(shè)項目、廣汽豐田發(fā)動機(jī)有限公司增加新產(chǎn)品建設(shè)項目、廣汽乘用車有限公司增加新車型和新發(fā)動機(jī)平臺建設(shè)項目、眾誠汽車保險股份有限公司增資擴(kuò)股，以及補充流動資金。

    同樣，華晨集團(tuán)也有一系列的自主項目需要投資，包括中華轎車項目，位于大連的專用車生產(chǎn)基地，以及華晨寶馬的擴(kuò)產(chǎn)項目等等。