又一汽車制造商即將完成品牌上市計(jì)劃。
納斯達(dá)克交易所官網(wǎng)顯示，美東時(shí)間1月31日，美股上市公司L Catterton Asia Acquisition Corp.（LCAA）披露了一系列企業(yè)合并公告。據(jù)其內(nèi)容顯示，LCAA已與豪華電動(dòng)車制造商武漢路特斯科技有限公司（下文簡(jiǎn)稱：路特斯科技）達(dá)成協(xié)議。路特斯科技將采用SPAC的方式，完成對(duì)LCAA的反向收購(gòu)并實(shí)現(xiàn)上市。在本次交易完成后，LCAA的上市名稱也將變更為“路特斯科技”，股票代碼為“LOT”。
截至目前，該項(xiàng)交易已獲得兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，雙方預(yù)計(jì)于今年下半年正式完成合并。
圖源：LCAA公司公告
路特斯科技IPO籌劃已久
英國(guó)路特斯汽車公司（下文簡(jiǎn)稱：路特斯汽車）誕生于1948年，曾譯名蓮花汽車，總部位于英國(guó)。該跑車品牌以駕駛樂(lè)趣和輕量化而著稱，還一度與法拉利、保時(shí)捷齊名，并稱為世界三大跑車品牌。
然而，自上世紀(jì)90年代以來(lái)，路特斯風(fēng)光不再，且公司控制權(quán)幾經(jīng)轉(zhuǎn)手。2017年，吉利控股集團(tuán)從馬來(lái)西亞DRB-HICOM集團(tuán)手中收購(gòu)了路特斯51%的股權(quán)。
隨著吉利控股入主路特斯，這家超高端汽車品牌開(kāi)始將中國(guó)作為重振旗鼓的主陣地。2018年10月，路特斯在杭州設(shè)立工程部門(mén)，在寧波設(shè)立研發(fā)中心，依托吉利集團(tuán)的資源開(kāi)發(fā)全新車型。2020年12月29日，武漢路特斯科技有限公司正式成立，將面向全球市場(chǎng)打造超高端純電智能汽車。
為促進(jìn)品牌的智能化、電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，路特斯汽車在2021年8月正式發(fā)布了“中英雙引擎”戰(zhàn)略，具體內(nèi)容來(lái)看，武漢路特斯科技有限公司與英國(guó)路特斯汽車公司將成為該戰(zhàn)略的核心。
時(shí)任該公司首席財(cái)務(wù)官李坤龍（Alexious Lee）在現(xiàn)場(chǎng)解釋到：“此前，路特斯主要以英國(guó)為中心推進(jìn)全球化發(fā)展，現(xiàn)如今路特斯科技落地武漢，這也意味著品牌‘中英雙引擎’戰(zhàn)略正式成型。并且在后續(xù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，英國(guó)總部將專注于純電超跑等其他跑車車型的研發(fā)生產(chǎn)；而武漢公司則會(huì)負(fù)責(zé)品牌高端智能電動(dòng)汽車的研發(fā)與制造?！?/P>
此外，李坤龍還特別指出，路特斯科技在接受最新一輪外部投資者的融資后，估值可能會(huì)達(dá)到50億至60億美元，計(jì)劃最早于2023年在紐約或香港進(jìn)行首次公開(kāi)募股（IPO）。
2021年2月21日，路特斯科技新聞發(fā)言人James Andrew表示，公司正考慮在英國(guó)、美國(guó)或中國(guó)上市，但具體的融資規(guī)模及估值還有待確定。隨后在8月份，該公司CEO馮擎峰也明確指出，公司將在明年完成完整交付年度后考慮啟動(dòng)IPO。
值得注意的是，這次路特斯科技將采用SPAC（Special Purpose Acquisition Company，即特殊目的收購(gòu)公司）的方式，來(lái)實(shí)現(xiàn)IPO上市。這也意味著該公司需要在市場(chǎng)上尋找一個(gè)已上市主體公司來(lái)進(jìn)行合并，才可以完成IPO計(jì)劃。
因此，路特斯科技將目光瞄向了L Catterton Asia Acquisition Corp.（LCAA）。據(jù)悉，該公司隸屬于美國(guó)消費(fèi)品私募投資公司L Catterton，是由L Catterton、LVMH、和現(xiàn)世界首富阿爾諾的家族公司在2016年共同出資成立投資公司，并在2021年成功登陸納斯達(dá)克。
在如此的背景加持下，也使得馮擎峰對(duì)合并后的公司發(fā)展充滿期待。他表示：“雙方的合作將為路特斯的全球發(fā)展提供重要支持，也將在全球范圍內(nèi)帶來(lái)巨大的品牌合作和戰(zhàn)略合作潛力。我們相信雙方的本次合作和上市將助力路特斯科技成為全球領(lǐng)先的豪華電動(dòng)車品牌，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略落地，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)?！?/P>
路特斯科技或?qū)⒂瓉?lái)雙重轉(zhuǎn)變
通過(guò)查閱雙方公布的并購(gòu)協(xié)議，財(cái)經(jīng)網(wǎng)汽車發(fā)現(xiàn)，截至目前，路特斯科技共有三大股東，其中吉利持股占比51％，剩余股份則由馬來(lái)西亞汽車集團(tuán)與蔚來(lái)資本共同持有。在三方資本加持下，該公司的估值將高達(dá)54億美元。
此外，財(cái)聯(lián)社在援引美通社的報(bào)道中指出，54億美元的估值是在考慮到LCAA信托賬戶中還有至多約2.88億美元現(xiàn)金后做出的估值。
通過(guò)本次并購(gòu)，路特斯科技的股權(quán)結(jié)構(gòu)將率先發(fā)生改變。
并購(gòu)協(xié)議顯示，LCAA在未來(lái)也將持有路特斯科技的10.3％的股份。對(duì)此，LCAA方面解釋稱，在公司流通股東不贖回他們股份的情況下，合并后會(huì)將剩余的89.7％已發(fā)行和流通股本返還給吉利控股、蔚來(lái)資本等路特斯科技的現(xiàn)有股東們。
同時(shí)，LCAA還會(huì)在不改變?cè)械墓芾韴F(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上，指派的一名董事加入到合并后路特斯科技的董事會(huì)當(dāng)中?，F(xiàn)任路特斯首席執(zhí)行官馮擎峰所領(lǐng)導(dǎo)的管理團(tuán)隊(duì)仍將繼續(xù)負(fù)責(zé)管理合并后的公司事宜。
圖源：LCAA公司公告
其次，LCAA還針對(duì)路特斯科技與路特斯汽車的關(guān)系提出了新的要求。
據(jù)LCAA公布的一份公告顯示，未來(lái)，路特斯科技方面需下設(shè)全資子公司，來(lái)對(duì)接路特斯汽車的超跑銷售業(yè)務(wù)，并簽訂分銷協(xié)議。該款協(xié)議顯示，路特斯科技的子公司將會(huì)被任命為路特斯超跑業(yè)務(wù)的全球分銷商，為全球消費(fèi)者提供該品牌超跑產(chǎn)品、零部件以及配套工具等相關(guān)售后服務(wù)。
路特斯正在加速推進(jìn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型
早在2011年，路特斯就已進(jìn)入到了中國(guó)市場(chǎng)。彼時(shí)，作為與法拉利、保時(shí)捷齊名的世界三大超跑品牌，該品牌車型一經(jīng)引入，便迅速引起中國(guó)消費(fèi)者的廣泛關(guān)注。
然而，作為全球知名豪華跑車公司，此時(shí)的路特斯汽車卻正在面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，以及多次易主所產(chǎn)生的管理層動(dòng)蕩，根本無(wú)力開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)。2012-2013財(cái)年，路特斯公司經(jīng)營(yíng)面臨1.6億英鎊（約2.07億美元）的巨額虧損；2015-2016財(cái)年，路特斯的息稅前虧損高達(dá)1630萬(wàn)英鎊（約2110萬(wàn)美元）。
直到2017年6月，浙江吉利控股集團(tuán)與從馬來(lái)西亞DRB-HICOM集團(tuán)收購(gòu)了路特斯集團(tuán)51%股份，成為該品牌的實(shí)際控股股東。
隨后的2016-2017財(cái)年，路特斯汽車便成功扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)了40年以來(lái)的首次盈利，其稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)指標(biāo)首次回正達(dá)到200萬(wàn)英鎊。
2018年，路特斯汽車發(fā)布了“Vision80”十年品牌復(fù)興計(jì)劃，宣布向電動(dòng)化和智能化全面轉(zhuǎn)型，成為全球第一個(gè)宣布并率先踐行全面電動(dòng)化和智能化的超豪華品牌。
2019年路特斯汽車推出了首款純電超級(jí)跑車Evija。繼2021年發(fā)布了最后一款燃油車Emira后，去年10月，路特斯科技首款純電智能Hyper SUV——Eletre正式上市。
圖源：路特斯中國(guó)官網(wǎng)
按照規(guī)劃，路特斯科技在未來(lái)4年內(nèi)還將推出3款純電新款車型，包括代號(hào)為T(mén)ype 133的E級(jí)純電智能四門(mén)轎跑、代號(hào)為T(mén)ype134的D級(jí)“純電智能新物種”以及代號(hào)為T(mén)ype 135的純電跑車。
至此，路特斯科技在電動(dòng)化領(lǐng)域的產(chǎn)品矩陣已初步形成，覆蓋SUV、跑車、轎跑等多品類豪華純電車型。與此同時(shí)，通過(guò)SPAC方式登陸納斯達(dá)克，勢(shì)必會(huì)拓寬公司的融資渠道，同時(shí)也會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)公司的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型速度。
據(jù)合并公告顯示，這筆合并交易募集到的資金將被用于加速路特斯科技的產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)，同時(shí)還將進(jìn)一步推進(jìn)公司全球分銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。
作為蔚來(lái)資本的實(shí)際控制人、蔚來(lái)汽車CEO李斌也曾公開(kāi)表示：“以路特斯為代表的超豪華跑車如果實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化，這將掀起一個(gè)巨大的藍(lán)海市場(chǎng)?！?/P>
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