原材料價(jià)格虛火煎熬中國(guó)汽車業(yè)艱難堅(jiān)守

今年以來(lái)，一方面是人民幣升值加速，一方面是國(guó)際商品市場(chǎng)上鋼鐵、石油等原材料價(jià)格屢創(chuàng)新高，甚至已不能反映實(shí)際的市場(chǎng)供求關(guān)系，“虛火”頗旺。在此背景下，中國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)也無(wú)可避免地飽受煎熬：增速放緩，利潤(rùn)下降。

現(xiàn)在的關(guān)鍵問(wèn)題是：這樣的“虛火”還能“燃燒”多久？虛高的原材料價(jià)格是否會(huì)讓中國(guó)車市出現(xiàn)“拐點(diǎn)”？中國(guó)汽車業(yè)又將如何“迎難而上”？

對(duì)于中國(guó)汽車業(yè)而言，這不是一個(gè)最好的時(shí)代，也不是最壞的時(shí)代：從2005年開(kāi)始恢復(fù)高速發(fā)展的中國(guó)汽車市場(chǎng)，在2008年有望跨入“千萬(wàn)”級(jí)別俱樂(lè)部，成為僅次于美國(guó)的超級(jí)市場(chǎng)。與此同時(shí)，原材料價(jià)格高企，通貨膨脹的壓力存在、人民幣不斷升值，消費(fèi)信心仍需提振……在存在太多不確定因素的2008年，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)將面對(duì)新的考驗(yàn)。

爭(zhēng)論  車市“拐點(diǎn)”是否出現(xiàn)

在一片利好的期望中，車市遭遇始料不及的“倒春寒”。

數(shù)據(jù)顯示，4月份國(guó)內(nèi)乘用車零售數(shù)量為552741輛，比3月份下降了11.2%，同比增長(zhǎng)7.2%。同時(shí)，國(guó)家發(fā)改委在本月上旬公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份汽車價(jià)格比上月下降3.21%，同比下降1.19%，出現(xiàn)今年以來(lái)首次環(huán)比下降。

3月份的情況已經(jīng)傳遞了一個(gè)明顯信號(hào)。來(lái)自中國(guó)汽車乘用聯(lián)的統(tǒng)計(jì)顯示，雖然3月份車市增幅仍然達(dá)到20％以上，但那只是廠家的批售數(shù)據(jù)?！皬?月份的第三個(gè)星期開(kāi)始，我們已經(jīng)感覺(jué)到終端市場(chǎng)的批售幾乎停止了增長(zhǎng)?！币粋€(gè)廠家的銷售總經(jīng)理說(shuō)。據(jù)了解，3月份凱美瑞的上牌量跌到12000輛，距離其16000輛的最高月銷量，已有4000輛的大幅下滑。

東風(fēng)日產(chǎn)市場(chǎng)部部長(zhǎng)楊嵩對(duì)上海證券報(bào)記者表示，中國(guó)車市下半年仍會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速無(wú)疑將放緩。各細(xì)分車型市場(chǎng)基本不會(huì)出現(xiàn)新的增長(zhǎng)。例如中高級(jí)車的市場(chǎng)總量在100萬(wàn)輛左右，不會(huì)猛增。另外，國(guó)家采取的銀根緊縮政策，對(duì)于汽車企業(yè)的發(fā)展尤其不利，汽車金融業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖地受到影響。在北京車展上，日產(chǎn)總裁卡洛斯·戈恩、長(zhǎng)安汽車總裁徐留平也都曾表示，對(duì)下半車市謹(jǐn)慎樂(lè)觀。

在中國(guó)汽車制造商乘用車銷量增幅創(chuàng)下20個(gè)月新低后, 花旗集團(tuán)再次下調(diào)中國(guó)汽車行業(yè)的評(píng)級(jí)，給予“沽售”評(píng)級(jí)。5月16日，花旗在研究報(bào)告中稱，主要受信貸收緊、A股市場(chǎng)疲弱、樓市不振的影響,，中國(guó)乘用車銷量按年增幅降至11%。由于夏季是汽車銷售的淡季，隨著夏季的到來(lái), 乘用車銷售增長(zhǎng)不可能復(fù)蘇。花旗分析師Charles Cheung在報(bào)告指出，4月份銷售疲弱的情形倘持續(xù)下去，或逐漸導(dǎo)致業(yè)內(nèi)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，屆時(shí)花旗將進(jìn)一步下調(diào)其已低于共識(shí)的利潤(rùn)率預(yù)測(cè)。其中，廣州本田、標(biāo)致、東風(fēng)日產(chǎn)、華晨汽車、吉利與駿威的銷售尤其令人失望。

同時(shí)，自主品牌在今年也繼續(xù)“調(diào)整”。國(guó)泰君安汽車行業(yè)研究員張欣對(duì)本報(bào)記者表示，今年比亞迪、奇瑞都有A股上市計(jì)劃，但從目前看今年不是最佳時(shí)機(jī)。“自主品牌、小排量經(jīng)濟(jì)型車如果還是一路下滑的話，就會(huì)漸行漸遠(yuǎn)?！?/CLK>

于是，行業(yè)景氣是否出現(xiàn)“拐點(diǎn)”，成為今年上半年中國(guó)汽車業(yè)出現(xiàn)的最大爭(zhēng)議。

“今年車市不存在‘拐點(diǎn)’一說(shuō)！”中國(guó)著名汽車分析師賈新光對(duì)上海證券報(bào)言之鑿鑿地表示，“即使增速降低到15%，總量上也會(huì)超過(guò)1000萬(wàn)。因此，這不叫‘拐點(diǎn)’?！睆埿酪舱J(rèn)為，雖然增速放緩，但企業(yè)的贏利在銷量增加的基礎(chǔ)上，還會(huì)繼續(xù)增加。

但是，無(wú)論如何，業(yè)界的一個(gè)共識(shí)是：整個(gè)車市從快速發(fā)展期轉(zhuǎn)入平緩期的跡象，非常明顯。

探源  原材料價(jià)格虛高是主因

那么，誰(shuí)是造成這一切的“罪魁禍?zhǔn)住?？全球性?NOBR oncontextmenu="return false;" onmousemove=kwM(8); id=clickeyekey8 onmouseover="kwE(event,8, this);" style="COLOR: #6600ff; BORDER-BOTTOM: #6600ff 1px dotted; BACKGROUND-COLOR: transparent; TEXT-DECORATION: underline" onclick="return kwC(event,8)" onmouseout=kwL(event,this) target="_blank">商品價(jià)格上漲無(wú)疑是其中之一。

在汽車界傳奇人物、被稱為“成本殺手”的卡洛斯·戈恩看來(lái)，原材料的價(jià)格上漲存在泡沫。日產(chǎn)、雷諾的雙料CEO卡洛斯·戈恩在北京車展接受記者專訪時(shí)曾表示：“不僅僅是橡膠、石油在漲價(jià)，塑料也會(huì)隨著油價(jià)的上漲而上漲，還有鋼鐵、合成人工橡膠、貴重金屬，以及在發(fā)動(dòng)機(jī)催化劑上所使用的金屬?！钡甓靼堰@一輪漲價(jià)稱為商品的泡沫，并認(rèn)為這個(gè)泡沫不會(huì)持續(xù)下去，到某個(gè)時(shí)段就要破裂?！翱陀^地講，原材料的價(jià)格應(yīng)該上漲，因?yàn)樾枨笤谔岣撸窃鲩L(zhǎng)的幅度到了現(xiàn)在這個(gè)程度，已經(jīng)離譜了。已經(jīng)不僅僅是需求造成的，而是由于對(duì)商品的投機(jī)而造成的?！?/CLK>

據(jù)他分析，隨著中國(guó)、印度、俄羅斯的發(fā)展，對(duì)原材料有更大的需求，這很正常。但是鋼鐵等原材料的價(jià)格不該上漲得這么多，不該上漲得那么快，也不該波動(dòng)那么大?！拔蚁胛覀儸F(xiàn)在面臨的就是一個(gè)泡沫，應(yīng)該嚴(yán)謹(jǐn)?shù)貙?duì)待?！?/CLK>

無(wú)獨(dú)有偶，喬治·索羅斯也在本月7日發(fā)表演說(shuō)時(shí)指出，全球商品價(jià)格存在“泡沫成分”。

《日本經(jīng)濟(jì)新聞》在5月15日?qǐng)?bào)道，日本新日鐵有望在本周與豐田汽車公司就汽車鋼板漲價(jià)三成左右達(dá)成一致協(xié)議。此次汽車鋼板價(jià)格每噸將上漲2萬(wàn)至2.5萬(wàn)日元，漲幅為歷史之高。

日本汽車工業(yè)會(huì)（自工會(huì)）會(huì)長(zhǎng)張富士夫（豐田汽車董事長(zhǎng)）在最近指出，“由于除鋼材外，銅、鋁等汽車原材料價(jià)格也全面上漲，汽車產(chǎn)業(yè)的接受能力已經(jīng)達(dá)到極限?！睆埜皇糠蛲瑫r(shí)強(qiáng)調(diào)與鋼鐵廠商共同采取成本削減措施的必要性。此前，豐田與鋼鐵廠商聯(lián)合采取措施，通過(guò)削減鋼材種類來(lái)削減成本?？梢灶A(yù)見(jiàn)，各大汽車廠商與鋼鐵廠商今后圍繞提價(jià)展開(kāi)的攻防戰(zhàn)將更趨激烈。

新日鐵中國(guó)公司市場(chǎng)部的相關(guān)員工向上海證券報(bào)表示，事實(shí)上，乘用車對(duì)鋼鐵的需求量并不很大，每輛只有1噸左右，主要是底盤(pán)和車門(mén)。今年以來(lái)，鋼鐵價(jià)格從800、900美元/噸上漲到1300美元，每輛車成本最高增加了3000至4000元。他解釋，鋼材漲價(jià)主要是由鐵礦石導(dǎo)致的。目前，世界上高品質(zhì)的鐵礦石都來(lái)自澳洲和巴西，今年初的大雨淹沒(méi)了礦區(qū)，導(dǎo)致產(chǎn)量下降；同時(shí)，這些礦區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施跟不上，堆放在港口的鐵礦石來(lái)不及運(yùn)出，無(wú)形中運(yùn)費(fèi)也逐漸增加。另外，中國(guó)這幾年來(lái)建材、汽車用鋼需求大漲，鋼鐵消費(fèi)從上世紀(jì)70年代的0.21億噸猛增到2007年的4.4億噸。

對(duì)于鋼鐵價(jià)格，資深汽車分析師賈新光認(rèn)為，存在不合理的成分。例如，以前可大批量快速生產(chǎn)的盤(pán)條（鋼筋），因技術(shù)含量低，每噸價(jià)格為1000元，而技術(shù)含量高、需要多次提煉的冷軋板的價(jià)格為4000元/噸，但現(xiàn)在兩者價(jià)格趨同，都漲到6000元/噸。同時(shí)他認(rèn)為，鋼鐵價(jià)格短時(shí)間內(nèi)還無(wú)法回調(diào)。

除了鋼鐵，石油價(jià)格更是存在泡沫的成分。據(jù)賈新光分析，石油目前的價(jià)格根本不能反映供求關(guān)系。石油上漲到每桶130美元左右，首先是由美元貶值造成的；其次是炒作的因素。據(jù)報(bào)道，OPEC最近表示，石油供求平衡，無(wú)大的變動(dòng)，是國(guó)際游資在炒作，特別是炒作石油期貨，使油價(jià)出現(xiàn)不合理地上漲。

據(jù)安信證券汽車分析師孫木子介紹，汽車零部件價(jià)格的上漲也給整車廠商帶來(lái)壓力，已無(wú)法通過(guò)下壓零部件供應(yīng)商的價(jià)格來(lái)獲得更大的盈利空間。

在成本壓力之下，全球汽車企業(yè)漲聲一片，然而中國(guó)的汽車同行們卻不敢輕易漲價(jià)。就在上個(gè)月，東風(fēng)日產(chǎn)總經(jīng)理任勇對(duì)上海證券報(bào)記者表示，今年鋼鐵漲價(jià)漲得太厲害了，東風(fēng)日產(chǎn)每輛乘用車成本上升了1000元。“但我們不會(huì)把這部分成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，一定會(huì)在內(nèi)部消化?！倍鵀榱藨?yīng)對(duì)成本的上漲，汽車制造商們不得不各顯神通，努力內(nèi)部消化成本壓力。

盡管“誰(shuí)先漲價(jià)誰(shuí)先死”這句話被業(yè)界奉為圭臬，但仍有人愿意冒險(xiǎn)一試。北京車展期間，江淮汽車宣布終端價(jià)漲5000元，但是結(jié)果導(dǎo)致其轎車主打車型“賓悅”的月銷量下降40%。

求解  走“多元化”國(guó)際路徑

在成本難題面前，考問(wèn)的是中國(guó)車企的生產(chǎn)效率、管理水平以及控制成本、風(fēng)險(xiǎn)的能力。

摩根大通中國(guó)證券市場(chǎng)部主席兼董事總經(jīng)理李晶表示，中國(guó)制造業(yè)正從低附加值向較高附加值過(guò)渡，原材料成本上漲、薪資水平上升以及人民幣升值已對(duì)制造商的利潤(rùn)率構(gòu)成壓力。盡管許多公司能通過(guò)提高生產(chǎn)率來(lái)抵消成本上漲的影響，但全球需求放緩加大了這方面的難度。

即便如此，中國(guó)汽車企業(yè)仍將向全球市場(chǎng)份額發(fā)起挑戰(zhàn)。特別是對(duì)于自主品牌來(lái)說(shuō)，向海外出口成為一條“逃生通道”。奇瑞汽車則是出口汽車的經(jīng)典代表，截至2月底，汽車已累計(jì)出口20萬(wàn)輛。奇瑞今年的出口目標(biāo)為18萬(wàn)輛，A1、A3等新車型也將進(jìn)軍海外市場(chǎng)。18萬(wàn)輛這一目標(biāo)相當(dāng)于奇瑞2005年到2007年三年出口的總量。據(jù)悉，目前奇瑞汽車出口國(guó)家已經(jīng)達(dá)到69個(gè)，2008年奇瑞汽車還將相繼進(jìn)入中美5國(guó)以及加勒比海10國(guó)市場(chǎng)，到年底，奇瑞汽車出口國(guó)家將有望突破80個(gè)。

但人民幣的不斷升值給自主品牌的海外之路帶來(lái)不利影響。摩根大通29日發(fā)表研究報(bào)告指出，預(yù)期人民幣未來(lái)數(shù)月會(huì)升值10%至15%，以控制中國(guó)內(nèi)地近11年來(lái)最嚴(yán)重的通脹。該行預(yù)期年底前人民幣匯率有機(jī)會(huì)升至每美元兌6.3元人民幣。

負(fù)責(zé)奇瑞海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)的副總周必仁對(duì)本報(bào)記者表示，隨著人民幣的升值，奇瑞每出口100美元的產(chǎn)品就要虧損75元人民幣！這已經(jīng)成為奇瑞的“不可承受之重”。

貨幣升值的負(fù)面影響也很明顯，因此，如何增加產(chǎn)品附加值，提高軟實(shí)力和品牌溢價(jià)，則是中國(guó)自主品牌的當(dāng)務(wù)之急。博思艾倫咨詢公司大中華區(qū)副總裁柯安德告訴本報(bào)記者，人民幣升值將會(huì)減少中國(guó)整車制造商在過(guò)去享有的成本優(yōu)勢(shì)，迫使他們將注意力集中于質(zhì)量、創(chuàng)新和成為世界一流整車制造商的其他方面。中國(guó)的整車制造商能從已經(jīng)走上這條道路的日本和韓國(guó)整車制造商處學(xué)得許多經(jīng)驗(yàn)。

摩根大通李晶也表示，人民幣升值給國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)，但同時(shí)也促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)。在升值、出口退稅政策調(diào)整、新《勞動(dòng)合同法》實(shí)施等新的環(huán)境下，中國(guó)制造業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)“非常痛苦”的轉(zhuǎn)型過(guò)程。

因此，中國(guó)汽車企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略進(jìn)入了出口、海外設(shè)廠、海外并購(gòu)的多元化時(shí)代。

今年2月底，天海集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)凱薩公司簽字儀式在河南省鶴壁市舉行。這是河南的汽車零部件企業(yè)首次成功收購(gòu)境外企業(yè)。它象征著中國(guó)車企開(kāi)始參與國(guó)際資本游戲。美國(guó)ALIXPARTNER咨詢公司執(zhí)行總裁Stefano Aver對(duì)上海證券報(bào)表示，汽車零部件行業(yè)將成為我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的熱點(diǎn)，中國(guó)企業(yè)應(yīng)該開(kāi)始持續(xù)“買(mǎi)進(jìn)美國(guó)”。但要注意的是，中國(guó)企業(yè)大多數(shù)并無(wú)國(guó)際并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)，在并購(gòu)后如何實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，這是問(wèn)題的關(guān)鍵。

同時(shí)，博思艾倫咨詢公司大中華區(qū)副總裁柯安德則建議，中國(guó)零部件商應(yīng)盡快加入國(guó)際OEM采購(gòu)商的行列，為全球各大汽車公司供貨?！坝《鹊钠嚬?yīng)商已經(jīng)獲得了成功，例如為美國(guó)整車制造商在美國(guó)市場(chǎng)及其他市場(chǎng)提供服務(wù)的Bharat Forge公司和Sundaram公司。為什么中國(guó)的供應(yīng)商就不能呢？全球性的整車制造商正在尋求高質(zhì)量且可靠的供應(yīng)商，只要供應(yīng)商滿足這些條件，無(wú)論地處何處，都能成功?？紤]到在中國(guó)不斷上升的成本，中國(guó)的供應(yīng)商需要付出更多努力，而不僅僅是依靠低成本的勞動(dòng)力?！?/P>

“整個(gè)汽車行業(yè)增幅趨緩，結(jié)構(gòu)升級(jí)，將向價(jià)值型轉(zhuǎn)變?！眹?guó)泰君安汽車行業(yè)研究員張欣這樣總結(jié)他眼中的2008年車市。 (本文來(lái)源：上海證券報(bào) )