戴姆勒在華既賣車也賣“債”

    戴姆勒在華再度“吃螃蟹”，上周，戴姆勒股份公司在華成功首次發(fā)行人民幣債券，成為首家進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地債券市場(chǎng)融資的境外非金融企業(yè)。

    據(jù)悉，戴姆勒本次在華發(fā)行5億人民幣債券，是首個(gè)海外汽車巨頭在中國(guó)發(fā)行債券。這也意味著，戴姆勒繼完成于北汽資本合作之后，在華資本開拓進(jìn)入全新階段，并為其在華快速增長(zhǎng)開拓了又一融資渠道。

    首次在華發(fā)行5億債券
    據(jù)悉，戴姆勒本次在華發(fā)行了金額為5億元人民幣（約合6000萬(wàn)歐元），為期一年。這也是國(guó)外首家在華發(fā)行人民幣債券的非金融外國(guó)公司。

    本次債券成功發(fā)行，戴姆勒股份公司董事會(huì)成員、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)控制及戴姆勒金融服務(wù)的于博（BodoUebber）表示，非常高興與中國(guó)機(jī)構(gòu)合作推出了一種符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的全新金融工具。在中國(guó)金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)-中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的支持下，戴姆勒與中國(guó)銀行在中國(guó)債券市場(chǎng)開拓了一種全新的重要融資渠道。

    目前，戴姆勒與中國(guó)多家銀行有業(yè)務(wù)往來(lái)，近來(lái)合作關(guān)系不斷深化。據(jù)悉，除了商業(yè)銀行貸款外，公司債券為戴姆勒提供了另一種長(zhǎng)期的資金來(lái)源。

    戴姆勒方面指出，中國(guó)本土投資者對(duì)戴姆勒有強(qiáng)烈的投資需求，使其能夠在資本市場(chǎng)上面向大范圍投資者發(fā)行債券。“在未來(lái)，我們可能會(huì)繼續(xù)發(fā)行債券，此次債券發(fā)行是我們的首次嘗試，是具有重大戰(zhàn)略意義的一步?！?

    據(jù)悉，戴姆勒是盡可能地實(shí)現(xiàn)在本地市場(chǎng)解決融資需求。這一戰(zhàn)略方式已在西方工業(yè)化國(guó)家中得到應(yīng)用，并在南非、巴西及阿根廷等越來(lái)越多的新興市場(chǎng)中廣泛采納。戴姆勒方面稱，中國(guó)債券市場(chǎng)的逐步放開也為其在中國(guó)實(shí)施這一戰(zhàn)略提供了支持。

    將在華加速資本開拓
    分析指出，戴姆勒股份公司5億元人民幣債券成功發(fā)行，顯示出里程碑式的重要意義，標(biāo)志著中國(guó)金融對(duì)外開放具備了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外接軌邁出了重要一步，開啟了境外非金融企業(yè)在我國(guó)發(fā)行債券的開端，中國(guó)債券市場(chǎng)投融資工具進(jìn)一步豐富。

 
    有分析指出，戴勒姆此舉標(biāo)志著境外非金融企業(yè)正式成為我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)行主體，這不僅有利于擴(kuò)大人民幣的跨境使用，同時(shí)是中國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放的又一個(gè)實(shí)質(zhì)性的舉措。也就是說，一方面，戴姆勒發(fā)債作為我國(guó)首只非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的熊貓債券，標(biāo)志著我國(guó)債券市場(chǎng)的境外發(fā)行主體由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步延伸至非金融機(jī)構(gòu)，豐富了發(fā)行人主體類型，有利于深化我國(guó)多層次金融市場(chǎng)；另一方面，戴姆勒發(fā)債具有一定的示范效應(yīng)，未來(lái)可能會(huì)吸引更多的境外企業(yè)來(lái)我國(guó)發(fā)債，這對(duì)于促進(jìn)人民幣國(guó)際化有重要意義。

    作為全球車企，事實(shí)上，戴勒姆在華進(jìn)行資本開拓早有準(zhǔn)備，當(dāng)其他跨國(guó)企業(yè)在華尚處產(chǎn)品合作的階段，戴勒姆已經(jīng)邁入了資本開拓階段。

    2013年11月，戴姆勒投資入股北汽集團(tuán)旗下自主品牌乘用車板塊北汽股份12%的股權(quán)，雙方對(duì)合資企業(yè)北京奔馳進(jìn)行股權(quán)重組，重組后北汽股份持股比例增加到51%，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)北京奔馳財(cái)務(wù)報(bào)表的合并。同時(shí)，戴姆勒在雙方的銷售合資公司北京梅賽德斯-奔馳銷售服務(wù)有限公司的持股比例增加到51%。

    這次北汽與戴姆勒之間的資產(chǎn)交割，曾被業(yè)界稱為“中國(guó)汽車資本運(yùn)作的完美案例”，不少業(yè)界人士表示，在大家討論是否適宜放開合資車企中外兩方股比的時(shí)候，北汽與戴姆勒的合作模式或許會(huì)成為一個(gè)及時(shí)的范例。

    而本次戴勒姆在資本合作的基礎(chǔ)上在華發(fā)行人民幣債券，加速了其在華的資本開拓力度。戴姆勒方面希望，在中國(guó)本地市場(chǎng)上生產(chǎn)的梅賽德斯奔馳在這一銷售量中所占比例將可達(dá)到三分之二，令中國(guó)成為該品牌的最大市場(chǎng)。戴姆勒方面的相關(guān)人員也表示對(duì)中國(guó)市場(chǎng)有相當(dāng)大的期待。